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하이투자증권에서 11일 삼성전기(009150)에 대해 "바텀업 체질 변화와 탑다운 환경 변화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.
하이투자증권 고의영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.
◆ Report briefing
하이투자증권에서 삼성전기(009150)에 대해 "삼성전기의 펀더멘털은 과거 대비 강화되었음. 투자포인트는 ① AI 서버용 MLCC 시장에서 과점적 점유율을 차지했다는 점, ② 빅테크의 자체 ASIC향 FC-BGA 매출이 고성장하고 있다는 점, ③ 북미 전기차 업체향 전장 카메라 공급 점유율이 높다는 점 등. 탑다운 관점에서는 ① 중국 정부의 경기 부양 의지가 커지고 있고, 스마트폰 보조금이 확대될 가능성이 있다는 점, ② 동사 MLCC 판가에 부정적 영향을 미치던 극심한 엔저가 완화될 수 있다는 점을 긍정적으로 봄"라고 분석했다.
또한 하이투자증권에서 "4분기 실적은 매출 2.4조원(+3% YoY, -9% QoQ), 영업이익 1,502억원(+36% YoY, 영업이익률 6.3%)으로 추정. 기존 당사 추정치 대비 매출과 영업이익을 각각 -1%, -5% 하향한 것이며, 영업이익 컨센서스를 -9% 하회할 전망. 세트 수요가 예상보다 더 부진. 따라서 MLCC에 대한 QoQ 출하 성장률 가정을 기존 -10% 에서 -12%로 -2%p 하향. 다만, 단기 실적 부진에도 모든 사업부에서 적용처 다변화가 나타남에 더 주목. 하기의 변화를 중심으로, 동사 연간 영업이익은 ‘23년 6,393억원, ‘24년 7,702억원, ‘25년 9,041억원으로 성장할 전망"라고 밝혔다.
◆ Report statistics
하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 160,000원이 저점으로 제시된 이후 2024년5월 200,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 180,000원으로 다소 하향조정되고 있다.
오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 210,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.
[하이투자증권 투자의견 추이]
- 2024.12.11 목표가 180,000 투자의견 BUY
- 2024.11.18 목표가 180,000 투자의견 BUY
- 2024.10.30 목표가 180,000 투자의견 BUY
- 2024.09.26 목표가 180,000 투자의견 BUY
- 2024.08.01 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.12.11 목표가 180,000 투자의견 BUY 하이투자증권
- 2024.11.29 목표가 165,000 투자의견 BUY 유진투자증권
- 2024.11.26 목표가 190,000 투자의견 BUY KB증권
- 2024.11.26 목표가 172,000 투자의견 매수 SK증권