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BNK투자증권에서 21일 이수페타시스(007660)에 대해 '고부가제품 매출 확대와 신공장 가동으로 하반기도 실적 성장'이라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 60,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 이수페타시스 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 이수페타시스(007660)에 대해 '연결기준 2Q24 매출액은 2,047억원(3%QoQ, 25%YoY), 영업이익은 275억원(20%QoQ, 51%YoY)을 기록, 매출은 예상 수준이었으나 영업이익이 기대치를 8% 상회. G사 향 고부가 스위치 매출 비중 확대가 지속됨과 동시에 AI 가속기 신모델이 5월부터 양산되며 판가 상승 및 수익성 호전에 기여했기 때문. 투자의견 '매수' 및 목표주가 6만원 유지. AI 주가 고평가 논란이 많지만, 고객사 수요는 여전히 강하고, 제품 믹스 개선과 신공장 가동 효과로 하반기 동사 실적은 성장세가 지속될 전망.'라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 '별도기준(페타시스 본사) 3Q24 매출액은 1,869억원(7%QoQ), 4공장 가동 효과가 온기로 반영되는 4Q24 매출액은 2천억원으로 예상. 감가상각비 증가가 있지만, 고부가 제품 확대로 페타시스 OPM은 3Q24 14.3%, 4Q24 15.3%으로더 개선될 전망.'라고 밝혔다.


◆ 이수페타시스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 60,000원 -> 60,000원(0.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
BNK투자증권 이민희 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2024년 05월 17일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 60,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 30일 32,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 60,000원을 제시하였다.


◆ 이수페타시스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 65,875원, BNK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 60,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 65,875원 대비 -8.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한화투자증권의 51,000원 보다는 17.6% 높다. 이는 BNK투자증권이 타 증권사들보다 이수페타시스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 65,875원은 직전 6개월 평균 목표가였던 40,250원 대비 63.7% 상승하였다. 이를 통해 이수페타시스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.