thinkpool

DB금융투자에서 02일 GS리테일(007070)에 대해 '아쉬운 기존점 부진'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 19,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ GS리테일 리포트 주요내용
DB금융투자에서 GS리테일(007070)에 대해 '1분기 GS리테일의 연결 매출 2조 7,759억원(-1.2%YoY), 영업이익 456억원(-38.3%YoY)으로 시장 기대치(500억원)를 하회하는 실적을 기록할 것으로 예상. 유통 사업부 중심의 실적 부진이 이어지며 GS리테일의 주가 상승 모멘텀은 공백기로 진입. 편의점 산업의 성장률 둔화가 이어지는 가운데 동사만의 실적 모멘텀으로 주목해왔던 수퍼 사업부의 성장 둔화까지 더해져 당분간 실적 둔화 우려는 지속될 것으로 전망. 편의점과 수퍼 사업부의 유의미한 기존점 매출 개선이 나타나기 전까진 주가 상승 동력은 부족할 것으로 예상. 목표주가와의 괴리율을 고려해 투자의견 Buy는 유지함.'라고 분석했다.


◆ GS리테일 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 21,000원 -> 19,000원(-9.5%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 허제나 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 19,000원은 2025년 02월 06일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 21,000원 대비 -9.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 08일 32,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 19,000원을 제시하였다.


◆ GS리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 24,083원, DB금융투자 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 19,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 24,083원 대비 -21.1% 낮으며, DB금융투자를 제외한 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 20,000원 보다도 -5.0% 낮다. 이는 DB금융투자가 GS리테일의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 24,083원은 직전 6개월 평균 목표가였던 29,833원 대비 -19.3% 하락하였다. 이를 통해 GS리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.