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BNK투자증권에서 22일 녹십자(006280)에 대해 '알리글로 미국판매 시작!'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 150,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 17.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 녹십자 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 녹십자(006280)에 대해 '지난 7월 8일 알리글로 미국 초도물량이 선적되었음. 현재 미국 내 보험사및 판매사 계약이 원활히 이루어지고 있어 2024년 하반기 600억원 매출달성도 가능할 전망. 알리글로는 영업이익률 20% 이상의 고마진 제품으로 영업인력을 최소화 시켜서 마케팅을 진행 중. 혈액제제는 선천성 면역결 핍증 환자들에게 투여되는데 기존 제품의 경우 혈전발생에 대한 문제가 있었음. 알리글로는 이러한 혈전유발 물질을 99.9% 제거하였기 때문에 안전성 부문에서 다른 제품과의 차별성이 있어 경쟁사 제품 대비 가격대가 높아 마진도 높음. 2025년에는 1,500억원의 연간 매출액이 전망되면서 녹십자의 영업이익 개선세를 견인할 전망.'라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 '2024년 2분기 연결실적은 매출액 4,530억원(+4.6%YoY), 영업이익 178억원(-24.7%YoY, OPM 3.9%) 시현이 전망. 2분기 매출액은 헌터라제 수출이 이집트 물량 정상화로 1분기 대비 증가한 130억원 전망, 통상적으로 3분기에 인식되는 독감백신 매출 일부가 2분기에 인식되면서 성장세 견인이 예상. 고마진 제품인 헌터라제 매출확대에 따라 녹십자의 별도영 업이익은 전년대비 성장하나 미국 판매법인 30억 적자, 지씨셀의 임상비용에 따른 적자기조 유지로 인해 영업이익은 전년대비 감소할 전망.'라고 밝혔다.


◆ 녹십자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 150,000원 -> 150,000원(0.0%)
BNK투자증권 이달미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2024년 05월 03일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 150,000원과 동일하다.


◆ 녹십자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 150,250원, BNK투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 150,250원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 150,250원은 직전 6개월 평균 목표가였던 146,300원 대비 2.7% 상승하였다. 이를 통해 녹십자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.