thinkpool

키움증권에서 22일 녹십자(006280)에 대해 '강추위가 지나간다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 140,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 녹십자 리포트 주요내용
키움증권에서 녹십자(006280)에 대해 '4분기 실적은 연결 자회사 큐레보 관계사 편출로 큐레보의 R&D 비용이 전년동기 대비 제외되면서, 4분기 적자 폭을 축소할 수 있을 것으로 전망(시장 기대치 부합). '24년에는 헌터라제 수출 회복, 독감백신 국내 점유율 개선 및 백신 개별 국가 물량 확대, 판관비 효율적인 통제 등으로 수익성 개선효과가 높을 것으로 예상.'라고 분석했다.

또한 키움증권에서 '4분기 매출액은 4,159억원(YoY +1%, QoQ -5%), 영업이익 -76억원(YoY 적지, QoQ 적전)로 시장 컨센서스 매출액 4,186억원과 영업이익 -73억원에 대체로 부합할 것으로 전망. '24년 연결 매출액은 1조 7,629억원(YoY +8%), 영업이익 738억원(YoY +109%)가 전망.'라고 밝혔다.


◆ 녹십자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 130,000원 -> 140,000원(+7.7%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 하락
키움증권 허혜민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 140,000원은 2023년 10월 17일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 130,000원 대비 7.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 25일 160,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 170,000원과 최저 목표가인 130,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 미치지 못하지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 140,000원을 제시하였다.


◆ 녹십자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 146,300원, 키움증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 140,000원은 23년 10월 16일 발표한 한양증권의 138,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 146,300원 대비 -4.3% 낮은 수준으로 녹십자의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 146,300원은 직전 6개월 평균 목표가였던 155,400원 대비 -5.9% 하락하였다. 이를 통해 녹십자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.