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SK증권에서 18일 LS(006260)에 대해 '그래도 낙폭은 과도'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 150,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 68.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LS 리포트 주요내용
SK증권에서 LS(006260)에 대해 '3Q24 실적은 매출액 7.1 조원(17.8% 이하 YoY), 영업이익 1,571 억원(-30.5%, OPM: 2.2%). 영업이익 기준 아이앤디 적자전환, MnM -57.6%, ELECTRIC -5.1% 등 자회사 전반적으로 부진하면서 컨센서스(2,526 억원)를 하회. 자회사 실적부진은 구리가격 및 환율하락, 비수기, 매출 선인식 등 다양한 요인이 복합적으로 작용한 결과. 투자의견 매수를 유지. 주가의 동행성이 높은 구리가격 대비 주가낙폭이 과도했으며, 전선과 ELECTRIC 중심의 실적개선이 25 년에도 지속될 것으로 예상하기 때문. 다만 목표주가는 ELECTRIC 및 전선 기업가치 하락을 반영하여 기존 17만원에서 15만원으로 하향하지만 현 주가는 낙폭이 과도하여 추가적인 주가 하락리 스크는 제한적이라 판단'라고 분석했다.


◆ LS 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 170,000원 -> 150,000원(-11.8%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 최관순 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2024년 08월 16일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 170,000원 대비 -11.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 15일 115,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 05월 17일 최고 목표가인 190,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 150,000원을 제시하였다.


◆ LS 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 178,444원, SK증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 150,000원은 24년 11월 15일 발표한 NH투자증권의 150,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 178,444원 대비 -15.9% 낮은 수준으로 LS의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 178,444원은 직전 6개월 평균 목표가였던 168,636원 대비 5.8% 상승하였다. 이를 통해 LS의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.