thinkpool

흥국증권에서 08일 동원산업(006040)에 대해 '실적 향상, 주주환원 확대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 46,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 동원산업 리포트 주요내용
흥국증권에서 동원산업(006040)에 대해 '지난해 3분기부터 시작된 영업실적 개선 흐름은 올해도 지속 가능할 전망임. 수산과 식품, 포장 등 주력 자회사들의 호조와 함께 물류와 기타 부문의 실적 개선도 연결 영업실적 향상에 기여할 것이기 때문임. 강력한 밸류업 프로그램을 통해 신성장 동력 확보와 함께 SRR(주주환원율) 제고에 대한 노력까지 병행하고 있는 점을 매우 긍정적으로 평가함.'라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 '1분기 연결기준 매출액 2.2조원(+0.1% YoY), 영업이익 1,228억원(+11.6% YoY)으로 전분기에 이어 양호한 실적을 기록할 전망임. 별도 부문 영업이 익의 증가(어가 회복에 따른 마진 개선)와 식품(동원F&B), 포장(동원시스템즈), 물류(동원로엑스) 등 대부분 자회사들의 고른 실적 개선 때문임. 2025 년 연간 연결기준 매출액 9.3조원(+4.5% YoY), 영업이익 5,720억원 (+14.1% YoY)으로 수정 전망함. 영업이익의 경우 지난해 3분기부터 호전된 실적 모멘텀을 바탕으로 올해 매 분기별 양호한 증가세를 기록할 전망임. 식품사업, 포장 및 소재부문의 안정적인 성장과 함께 수산과 물류 등전 부문의 고른 성장이 가능할 것이기 때문임.'라고 밝혔다.


◆ 동원산업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 46,000원 -> 46,000원(0.0%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 하락
흥국증권 박종렬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 46,000원은 2025년 02월 20일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 46,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 06월 14일 63,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 10월 04일 최저 목표가인 44,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 46,000원을 제시하였다.