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다올투자증권에서 24일 SGC에너지(005090)에 대해 "편안한 실적, 필요한 관심"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 41,000원을 내놓았다.
다올투자증권 전혜영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.
◆ Report briefing
다올투자증권에서 SGC에너지(005090)에 대해 "SGC에너지 2Q24 Review. 영업이익 680억원(OPM 11.9%)으로 어닝 서프라이즈 시현. 기존 당사 추정치와의 차이는 REC 기준 가격 상승으로 재정산분 약 300억원이 이익에 반영되며 발생. 건설 부문의 저조한 실적에도 불구하고, SMP가 120원대에서 유지되며 발전 부문의 호실적이 지속되고 있음. 상반기 실적만으로 전년도 연간 영업이익을 넘어서는 이익 성장을 보여주고 있는 반면, 주가는 전년도 고점을 넘어서지 못하고 있음. 현주가는 24E PER 4.1x, PBR 0.5x 수준으로 SMP상한제 발표 이전 12MF 기준 PER 7.2x, PBR 1.0x 수준의 밸류에이션 적용 받았던 것을 감안한다면 여전히 상승여력 충분. 이익 성장에 따른 배당 확대도 기대. 투자의견 BUY, 적정주가 4.1만원 유지."라고 분석했다.
또한 다올투자증권에서 "2Q24P 연결 매출액 5,739억원(YoY -28.8%, QoQ +2.7%), 영업이익 680억원(OPM 11.9%), 지배주주순이익 342억원 기록. 전기: 2Q24 평균 SMP는 126.2원/kWh로 전년 대비 -16.9% 하락했지만, 정기 점검 일수 줄어들며 매출은 YoY -5.4% 감소에 그침. REC : 98.5만REC(그린파워 31.8만REC 포함)로 629억원 규모의 매출 기여. 건설: 지난해 수주 감소에 따른 결과가 매출 공백기 이어지며 전년 대비 -43% 감소한 매출 3,040억원 기록했지만, 수익성 낮은 프로젝트들이 4Q23 종료되며 BEP 수준의 영업이익은 유지 중. "라고 밝혔다.
◆ Report statistics
오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 41,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 42,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.
[다올투자증권 투자의견 추이]
- 2024.07.24 목표가 41,000 투자의견 BUY
- 2024.04.24 목표가 41,000 투자의견 BUY
- 2023.10.31 목표가 41,000 투자의견 BUY
[전체 증권사 최근 리포트]
- 2024.07.24 목표가 41,000 투자의견 BUY 다올투자증권
- 2024.07.24 목표가 34,000 투자의견 BUY(신규) DS투자증권
- 2024.07.24 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) 하나증권