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◆ 최근 애널리스트 분석의견
- 흔들려도 복원되는 실적 안정성 - 흥국증권, BUY
08월 22일 흥국증권의 최종경 애널리스트는 한국석유에 대해 "'24년 2분기(4~6월) 매출액 1,920억원(+11.6% YoY, +15.7% QoQ), 영업이익 61억원(+28.0% YoY, +195.3% QoQ, opm 3.2%)을 기록. 국제유가(WTI)는 평균 80.7 USD/bbl(+9.7% YoY, +4.9% QoQ)를 기록. 두 자리수의 외형 성장은 2년 만이고, 3%대의 영업이익률은 3년 만에 기록한 매우 높은 수준의 분기 실적인데, 지난 1분기 실적이 상대적으로 저조했던 것을 감안하면 '24년 상반기 매출액 3,579억원(+7.3% YoY), 영업이익 82억원(-2.6% YoY, opm 2.3%)으로 전반적으로 무난한 상황이라 평가. 투자의견 BUY를 유지하고, 목표주가는 22,000원으로 상향. 아스팔트/합성수지/케미칼 부문의 흔들려도 복원되는 실적 안정성과 리사이클 2차 설비 투자 및 신기술/신제품을 확대하는 변화의 시점을 높게 평가. 현재도 활발하게 진행 중인 신규 투자는 '25년부터 단계적으로 그 성과가 가시화 될 것으로 전망."이라고 분석하며, 투자의견 'BUY', 목표주가 '22,000원'을 제시했다.