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상상인증권에서 29일 현대제철(004020)에 대해 '속도는 느리지만, 방향성에 대한 기대는 여전'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 38,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 47.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대제철 리포트 주요내용
상상인증권에서 현대제철(004020)에 대해 '3Q24 연결 실적은 매출액 5.6조원(-10.5% YoY, -6.9% QoQ), 영업이익 515억원(-77.5% YoY, -47.4% QoQ) 기록하며, 영업이익은 컨센서스(971억원)를 하회. 기대보다 더 미진한 건설 경기, 봉형강 수요 침체 심화. 전력료 인상 및 전방 수요 부진 고려해 4Q24 연결 영업이익 추정치를 814억원(기존 1,477억원 전망)으로 하향. 그러나 철강업계의 수요 부진 심화는 이미 주가에 반영된 것으로 판단되며, 내년도 업황 방향성 전환이 기대되는 만큼 여전히 매수 관점 접근 유효. 향후 동사의 주가는 중국의 추가적인 부양책 기대 및국내 건설 경기 회복에 따른 실적 회복 속도가 관건일 전망'라고 분석했다.


◆ 현대제철 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 38,000원 -> 38,000원(0.0%)
상상인증권 김진범 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 38,000원은 2024년 10월 21일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 38,000원과 동일하다.


◆ 현대제철 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 37,611원, 상상인증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 38,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 37,611원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 37,611원은 직전 6개월 평균 목표가였던 45,141원 대비 -16.7% 하락하였다. 이를 통해 현대제철의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.