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한국투자증권에서 16일 대한항공(003490)에 대해 "3Q24 Preview: 1위의 차별화"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 대한항공(003490)에 대해 "3분기 영업이익은 13% 증가하며 컨센서스에 부합할 전망. 막연한 피크아웃 우려로 소외받고 있어 재평가가 필요. 투자심리의 변곡점은 아시아나항공 인수 확정이 될 것. 운송주는 보통 한 번 소외되기 시작하면 본업 실적 개선만으로 분위기를 바꾸는게 쉽지 않음. 다시 투자자들의 관심을 끌만한 외부 모멘텀이 필요한데, 1~2위 합병은 경쟁환경을 구조적으로 유리하게 바꾼다는 점에서 충분한 변곡점이 될 것. 이미 합병 추진의 간접적인 효과로 대한항공과 LCC들의 고객층이 분리되고 있음. 인수 이후 프리미엄과 장거리 시장 지배력은 더욱 강화됨. 대한항공이 순차입금을 1/3 수준으로 감축했던 점 역시 재평가받을 것이라는 점에서 매수 추천"라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "3분기 실적은 시장 기대에 부합할 전망. 일본 노선에서 공급 경쟁이 과열되었지만 대한항공은 견고한 프리미엄 좌석과 장거리 수요에 힘입어 여름 성수기 효과가 차별화될 것. 매출액은 전년동기대비 12% 증가한 4.77조원, 영업이익은 13% 늘어난 6,140억원(별도 5,920억원)으로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 31,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.16 목표가 31,000 투자의견 매수

- 2024.08.08 목표가 31,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.09 목표가 31,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.06.03 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2024.05.09 목표가 31,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.16 목표가 31,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.10.14 목표가 31,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.10.14 목표가 31,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2024.10.10 목표가 31,000 투자의견 BUY NH투자증권