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신한투자증권에서 23일 대한항공(003490)에 대해 '여객 비수기를 커버하는 화물 운임 상승'이라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 30,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 대한항공 리포트 주요내용
신한투자증권에서 대한항공(003490)에 대해 '해상 운임 급상승으로 항공으로의 화물 대체 수요, 중국 이커머스의 수출 물량 증가가 수요를 끌어올렸음. 목표주가 30,000원, 투자의견 ‘매수’를 유지. 하반기 성수기를 맞아 장거리 여객의 가파른 회복세, 항공 화물 업황 개선을 전망. 아시아나항공 인수 관련 불확실성은 4분기에 해소될 예정.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 '별도 기준 2Q24 매출 3조 9,204억원(+3% QoQ), 영업이익 4,406억원(+1% QoQ)을 예상. 비수기에도 견조한 여객 수요, yield를 예상. 2분기 러시아를 제외한 장거리(미주, 유럽, 대양주 합산) 여객 수는 273만명으로 19년 동기수준까지 올라왔음. 홍콩-북미 노선 항공 화물 운임 지수 TAC는 2분기 5.6달러/kg(QoQ +14%).'라고 밝혔다.


◆ 대한항공 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 30,000원 -> 30,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 명지운 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 30,000원은 2024년 05월 09일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 30,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 09월 26일 32,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 01월 12일 최고 목표가인 33,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 30,000원을 제시하였다.


◆ 대한항공 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 30,214원, 신한투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 30,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 30,214원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 30,214원은 직전 6개월 평균 목표가였던 30,867원 대비 -2.1% 하락하였다. 이를 통해 대한항공의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.