thinkpool

◆ Report briefing

[NDR 후기] 리스크와 기회의 재정립 필요

LS증권에서 금호건설(002990)에 대해 "3Q24 Review: Big bath. 성장 동력이 고민되는 시점. 금번 분기 큰 폭의 Big bath를 통해 예측 가능한 리스크를 선제적으로 손익에 반영한 만큼 현 시점에서 추가적인 비용 반영 가능성은 제한적일 것으로 예상. 아쉬운 점은 그 동안 금호건설의 강점이자 투자 포인트였던 LH사업장이 분양가 상한제와 공사원가 상승이 맞물리면서 이익의 Cap이 씌워지며 실적을 악화시켰다는 부분과, 마찬가지로 강점 공종인 토목에서의 원가 상승이 실적 악화에 기여했다는 점."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "금호건설의 3분기 매출액은 3,871억원으로 전년동기대비 25.4% 감소, 컨센서스 대비 24.8% 하회. 영업이익은 -1,574억원으로 적자전환했으며, 영업이익 적자 전환에 따라 순이익 역시 적자로 돌아섰음. 금번 손실은 회사가 전반적인 영업 상황 악화를 고려하여 보유하고 있는 부실을 수면화 하면서 발생한 Big bath."라고 밝혔다.