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흥국증권에서 19일 DB하이텍(000990)에 대해 '가동률 반등 시작'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 67,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ DB하이텍 리포트 주요내용
흥국증권에서 DB하이텍(000990)에 대해 '2024년 2분기 매출액은 2,681억원(+3% QoQ, -13% YoY), 영업이익은 402억원(-2% QoQ, -55% YoY, OPM 15.0%)을 기록할 것으로 예상. 2Q24 가동률은 75%(Wafer Shipment +3% QoQ), ASP는 -3% QoQ를 전망. 유의미한 점은 가동률이 반등하고 있으며, ASP 하락은 둔화되고 있다는 것. 고객사의 재고 수준은 1Q24를 기점으로 충분히 낮아졌으며, 남은 공간은 단발성 주문에 대응하고 있음.'라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 '투자의견 Buy를 유지하고, 목표주가는 67,000원으로 상향. 가동률 상승과 ASP 하락 둔화가 확인되고 있으며, 고객사들의 재고는 타이트함. 수요 증가에 따른 가동률과 ASP 상승이 기대되어 1Q24를 저점으로 실적 반등이 예상되어 상단 P/E를 적용함에는 무리가 없다는 판단.'라고 밝혔다.


◆ DB하이텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 56,000원 -> 67,000원(+19.6%)
- 흥국증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
흥국증권 이의진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 67,000원은 2024년 05월 10일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 56,000원 대비 19.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 23일 60,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 02월 08일 최저 목표가인 56,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 67,000원을 제시하였다.


◆ DB하이텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 59,333원, 흥국증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 67,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 59,333원 대비 12.9% 높으며, 흥국증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 57,000원 보다도 17.5% 높다. 이는 흥국증권이 DB하이텍의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 59,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 68,867원 대비 -13.8% 하락하였다. 이를 통해 DB하이텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.