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키움증권에서 22일 SK하이닉스(000660)에 대해 'NAND 경쟁 심화 예상'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 210,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK하이닉스 리포트 주요내용
키움증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 '4Q24 영업이익 7.4조원(+5%QoQ)으로, 예상치 하회할 전망. 전방 수요 부진과 CXMT, JHICC, Kioxia 등과의 경쟁 심화로 인해, 범용 메모리의 판매 가격이 예상치를 하회할 것으로 판단하기 때문. 1Q25 영업이익은 5.4조원(-27%QoQ)을 기록할 전망. 2025년 범용 DRAM 및 HBM3e의 업황 호조가 이어질 것이라는 당사의 기존 시각 유지. 다만 목표주가는 '24~'26년 EPS 전망치 변경을 반영하여 소폭 하향 조정함.'라고 분석했다.


◆ SK하이닉스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 200,000원 -> 210,000원(+5.0%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 상승
키움증권 박유악 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 210,000원은 2024년 08월 06일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 200,000원 대비 5.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 12월 11일 160,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 210,000원을 제시하였다.


◆ SK하이닉스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 264,167원, 키움증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 210,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 264,167원 대비 -20.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 iM증권의 180,000원 보다는 16.7% 높다. 이는 키움증권이 타 증권사들보다 SK하이닉스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 264,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 221,667원 대비 19.2% 상승하였다. 이를 통해 SK하이닉스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.