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중국 화웨이가 화면을 두 번 접는(트리플폴드) 공개를 앞두고 진행한 사전 예약에서 300만 대가 넘어서며 제이앤티씨(204270) 주가가 강세다.

9월11일 한국거래소에 따르면 이날 제이앤티씨는 전 거래일 대비 2170원(14.53%) 오른 1만7100원에 거래를 마감했다.

중국 현지 언론에 따르면 화웨이는 '메이트XT'에 대한 사전 주문 건수가 300만건을 넘어섰다.

메이트XT는 세계 최초의 트리폴드폰이다. 화면이 넓어 펼치면 태블릿 PC와 비슷한 크기가 된다.

화웨이는 지난 7일 낮 12시부터 공식 온라인몰에서 메이트XT에 대한 사전 주문을 받기 시작했다. 1시간이 채 안 돼 19만건이 넘는 주문이 이뤄진 데 이어 6시간 만에 100만건, 24시간 만에 200만건을 돌파했다.

이는 가격이 공개되지도 않은 상황에서 이같이 주문이 밀려든 것은 이례적이라는 분석이다.

로이터는 이번 화웨이의 성과에 대해 “폭발적으로 선주문이 늘었다는 것은 화웨이가 미국 제재를 극복할 수 있다는 역량을 보여준 것”이라며 “올 초 시장 점유율을 유지하기 위해 가격을 인하한 애플에 맞서는 주요 경쟁자로서 입지를 공고히 했다”고 평가했다.

화웨이는 애플의 아이폰16 시리즈 등 신제품 공개 행사 이후인 이날 오후 2시30분(한국시간) 메이트XT 공개 행사를 가질 예정이다.

선주문 물량을 포함한 제품의 공식 판매는 오는 20일부터 이뤄질 것으로 예상된다.

시장조사기관 IDC에 따르면 화웨이는 올해 2분기 중국 내 폴더블폰 판매량 점유율 42%로 1위를 차지했다. 다음으로는 비보와 아너가 각각 23.1%와 20.9%로 뒤를 이었다.

한편, 화웨이는 삼성전자에 맞서는 글로벌 스마트폰 제조사였으나 미국의 고강도 제재로 반도체 공급에 차질을 빚으면서 타격을 받았다. 이뿐 아니라 구글 서비스도 이용하지 못했다.

그러다 화웨이는 자체 제작 반도체가 탑재된 스마트폰으로 반전을 꾀했고, 중국에서 애국 소비가 열풍을 일으키면서 판매 부진을 극복했다. 이로 인해 애플 아이폰이 밀리는 추세다.

한편 이 소식에 제이앤티씨가 주목받고 있다. 제이앤티씨는 화웨이 스마트폰에 커버글라스를 공급하고 있다.

이규하 NH투자증권 연구원은 "3분기부터는 화웨이의 Mate 70 시리즈 출시로 출하량이 크게 증가할 것으로 예상돼 실적 개선이 가능할 것"이라고 분석했다.

제이앤티씨는 강화유리와 커넥터 사업을 중심으로 고속 성장하며 모바일 부품 시장에서 주목받고 있다.

강화유리 사업부문은 디스플레이를 보호하는 강화글라스를 생산하며, 특히 OLED 디스플레이를 보호하는 커버에 적합하여 널리 사용되고 있다.

스마트폰을 비롯한 다양한 IT 기기의 디스플레이가 고화질화되고 OLED 패널 채택이 확대됨에 따라 강화유리에 대한 수요도 함께 증가하고 있다.

올 2분기 연결기준 매출액은 653.46억으로 전년동기대비 17.60% 증가. 영업이익은 208.66억 적자로 40.64억에서 적자전환. 당기순이익은 150.89억 적자로 0.66억에서 적자전환. 

상반기 연결기준 매출액은 1924.07억으로 전년동기대비 70.419% 증가. 영업이익은 108.92억으로 73.08% 증가. 당기순이익은 172.54억으로 468.31% 증가. 

'꿈의 기판'으로 불리는 반도체 유리기판 개발에 성공한 제이앤티씨가 최근 글로벌 기업들과 공급을 논의하는 등 사업화에 속도를 내고 있다.

당장 3분기부터 데모라인을 갖추고 4분기부터 양산 투자에 나서는 등 원래 일정보다 타임라인을 앞당기면서 유리기판 상용화에 있어 선봉장 역할을 맡을 것이란 관측이 나온다.

7월22일 관련 업계에 따르면 제이앤티씨는 최근 반도체용 유리기판(TGV) 시제품 개발에 성공한 후 국내는 물론 해외 수요 예상 업체들과 사업 협의를 진행하고 있다. 국내외 다수 업체와 NDA(비밀유지협약)를 체결하는 등 성과를 내고 있는 것으로 전해졌다.

유리기판은 기존의 플라스틱 대신 유리를 원재료로 만든 미래 반도체 기판을 말한다. 기존 플라스틱 기판 대비 더 많은 양의 데이터를 빠르게 처리하면서 안정성을 높일 수 있어 '꿈의 기판'으로도 불린다.

열에 강해 휘어짐이 적을 뿐 아니라 회로 패턴 왜곡이 50% 감소하고, 같은 면적에서도 최대 10배 많은 전기적 신호를 전달해 인공지능(AI) 등 고성능 반도체 구현에 게임 체인저로 부상하고 있다. 국내에서는 삼성전기, SKC는 물론 해외 인텔, AMD 등도 투자를 투자·진출을 발표했다.

제이앤티씨는 올해 3분기 현재 반도체용 유리기판 데모라인을 베트남 3공장에 구축하고, 4분기에 제품 양산을 위한 투자를 집행할 계획이다. 당초 하반기에 투자 검토를 진행한 이후 내년 제품 양산을 위한 투자를 진행할 예정이었지만,  1개 분기 정도 앞당겨 진행될 전망이다.

제이앤티씨 관계자는 "현재 상당히 많은 글로벌 기업들과 컨택을 하고 NDA를 맺는 등 사업에 속도가 붙고 있다"면서 "3분기 데모라인 구축 이후 4분기 양산 투자를 바로 진행하면서 내년 하반기부터 일부 고객향 매출이 가시화될 것"이라고 설명했다.

최근 비상장사인 에프앤에스전자가 유리기판 제품을 SKC 자회사 앱솔릭스에 처음으로 납품했다는 소식이 전해졌다. 에프앤에스전자는 유리기판 전 공정 중 TGV와 금속 회로 증착(메탈라이징) 공정을 담당하고 있는 것으로 알려졌다.

이와 관련 회사 관계자는 "제이앤티씨는 유리에 TGV로 구멍을 뚫는 홀 가공 공정부터 유리에 구리로 도금을 하는 씨드 형성 과정, 홀 안에 구리로만 채우는 연마 과정 등 유리기판 관련 전 공정을 모두 마친 뒤 기판 자체를 패키징 업체에 공급하는 구조"라며 "일부 공정 만을 담당하는 것과 달리 품질이나 원가 경쟁력 면에서 충분히 경쟁력이 있을 것으로 보고 있다"고 말했다.

증권가에서도 긍정적인 평가가 잇따르고 있다. 박종선 유진투자증권 연구원은 제이앤티씨에 대해 "3분기 주요 예상 고객들과의 협의를 통해 스펙을 파악, 계약을 진행할 예정"이라며 "안정적인 실적 성장세 진입, 유리기판 신사업에 대한 긍정적인 기대감을 반영해 목표주가를 기존 2만3000원에서 3만3000원으로 상향 조정한다"고 말했다.

NH투자증권에서 7월4일 제이앤티씨(204270)에 대해 "글로벌 업체들과의 유리기판 공급 논의 본격화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다. NH투자증권 이규하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로  볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 

NH투자증권에서 제이앤티씨(204270)에 대해 "시장의 우려와는 달리 유리기판 시장은 예상보다 빨리 개화될 것. 특히 동사는 유리기판 소재 가공 업체로서 현재 다수의 글로벌 업체들과 공급 논의 중. 2025년부터 양산 전망하며 중장기 수혜 강도 매우 커질 것으로 기대."라고 분석했다.  또한 NH투자증권에서 "2분기 영업이익은 반도체 공급 부족에 따른 고객사 출하량 조정으로 기존 추정치 하회 하는 176억원(+333.3% y-y) 수준 기록할 것으로 추정. 하지만 3분기부터는 Huawei의 Mate 70 시리즈 출시로 다시 출하량이 크게 증가할 것으로 기대되는 바 동사 실적 개선 가능할 것. 현재 주가는 2025년 주당순이익 기준 PER 15배로 글로벌 유리기판 수혜 강도 고려 시 추가 업사이드 충분하다고 판단."라고 밝혔다. ◆ Report statisticsNH투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 25,000원이 고점으로, 반대로 15,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 37,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. 오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 37,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가 평균 대비 36.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다.  참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 21,500원을 제시한 바 있다. 

올 1분기 연결기준 매출액은 1270.62억으로 전년동기대비 121.77% 증가. 영업이익은 317.58억으로 1325.40% 증가. 당기순이익은 323.42억으로 988.96% 증가. 

3D커버글라스 전문기업 제이앤티씨가 '꿈의 기판'으로 불리는 글래스관통전극(TGV)방식의 유리기판을 개발 중이다. 연내 관련 시제품을 공개한다는 계획이다.

제이앤티씨 관계자는 4월5일 "지난 2010년 강화유리사업을 강화 유리 사업을 지속해 오면서 유리기판 관련한 핵심 기술들을 많이 보유하고 있다. 개발이 잘 진행되고 있으며 연내 관련 시제품을 공개할 예정이다"며 "개발 완료 및 고객사로 품질 테스트 등은 이후에 절차를 밟아갈 예정이다"고 말했다.

최근 인공지능(AI)의 급격한 확산으로 인해 반도체 패키징 분야에서 '유리기판'은 주목받고 있다. 유리기판은 기존 플라스틱 기반 기판의 한계 극복을 위해 나온 신기술로, 기존 플라스틱 대비 더 많은 반도체 칩을 탑재할 수 있다. 패키징 두께를 줄이면서 열에도 강해 전력 효율이 높다는 특징을 보유한다. 또한 TGV방식은 유리 기판에 전기 흐름을 돕는 미세한 전극 통로를 만드는 것으로 레이저 TGV를 활용하면 유리기판에 초정밀 홀을 뚫을 수 있다. 제이앤티씨는 시장증가 수요에 맞춰, 오는 2027년 TGV방식의 유리기판 제품을 양산할 계획이라고 밝혔다.

제이앤티씨는 모기업인 제이앤티 그룹이 국내 부품산업의 국산화를 목표함에 따라 지난 1996년 설립된 스마트폰 부품 제조 기업이다. 지난 2014년 세계 최초 3D 커버글라스(강화유리) 양산에 이어, 2019년 키리스(Keyless) 및 2020년 자동차용 일체형 3D 커버글라스를 세계 최초로 개발 및 상용화했다. 삼성디스플레이·LG디스플레이·BOE를 고객사로 확보해 양산·공급하고 있다.제이앤티씨의 주력사업인 커버글라스는 제품군을 확대하며 성장세를 이어가고 있다. 모바일 전면·카메라 윈도우·스마트 워치 등 중소형 제품을 시작으로 한 커버글라스는 현재 대형 전장용 글라스까지 제품군을 확대하며 사업 영역을 넓혀가는 중이다.

제이앤티씨 관계자는 "올해 전장용 커버글라스는 수요가 증가할 것으로 예상한다. 특히 하반기에는 미국과 유럽쪽 양산 물량이 나올 계획이기에, 올해를 기점으로 장기적으로 크게 성장하는 제품군으로 보고 있다"며 "모바일의 경우, 중국 내수 시장에서 수요가 폭발적으로 증가하다 보니 물량이 커진 상태다. 3공장에서는 신제품군인 태블릿 노트·태블릿 PC 제품 등 추가 돼 납품될 예정이다. 3공장 가동률은 계속해서 올라가고 있으며, 1·2공장은 풀 가동으로 진행되고 있다"고 밝혔다.

제이앤티씨는 베트남법인 JNTC Vina에서 생산 공정이 이뤄지고 있다. 전공정 핵심 설비 내재화 및 자동화를 통해 1·2공장은 모바일, 3공장은 카메라 윈도우·스마트 워치·전장을 생산 중이며 3공장에는 올해 태블릿 관련 신제품이 추가된다. 제이앤티씨의 커버글러스 가동율은 지난 2021년, 2022년 평균 20%대에서 지난해 61.39%로 약 3배 증가했다.특히, 전장용 커버글라스 사업은 지난 2021년 약 26억 매출액을 달성한 이후, 2022년에는 약 196억원. 2023년에는 약 200억원의 매출을 기록했다. 지난해 전기차 시장 성장 둔화로 예상대비 아쉬운 실적을 기록했지만, 올해는 전기차 시장이 전년대비 완화될 것을 예상하며 2배 이상 증가한 매출을 전망한다.

시장조사기관 SNE리서치에 따르면 올해 글로벌 전기차 판매량은 1675만대를 기록할 전망으로, 전 세계 전기차 시장이 전년 대비 19.1% 늘어난다는 조사 결과를 발표했다.

조대형 DS투자증권 연구원은 "제이앤티씨 올해 큰 폭의 성장으로 실적 고성장세를 이어갈 전망이다. 중화권 물량 감소 기간 동안 준비한 차량용 커버글라스와 스마트워치의 물량이 본격 반영될 것으로 보인다"며 "올해 제이앤티씨 중화권 전략 고객사의 스마트폰 판매량은 8000만대를 상회할 것으로, 내년에는 1억대 이상으로 증가할 것으로 예상된다"고 전했다.

제이앤티씨 지난해 매출액 3234억원, 영업이익은 285억원을 기록하며 2년만에 흑자전환에 성공했다. 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 올헤 예상 실적 컨센서스(시장 평균 추정치)는 매출액 5310억원, 영업이익 958억원이다. 각각 전년대비 64.18%, 336% 증가하는 수치다.

작년 연결기준 매출액은 3234.37억으로 전년대비 100.49% 증가. 영업이익은 285.39억으로 443.29억 적자에서 흑자전환. 당기순이익은 179.52억으로 587.51억 적자에서 흑자전환.

휴대폰 부품 제조업체로 강화유리 및 커넥터 사업 등을 영위. 주요 제품으로는 디스플레이 '커버글라스' 및 카메라 커버글라스 '카메라윈도우', 휴대폰용 커넥터(Interface 커넥터(방수/비방수), Sim 커넥터 등) 등이 있음. 고객사는 삼성전자, LG전자 등. 최대주주는 진우엔지니어링 외(71.58%). 

2022년 연결기준 매출액은 1613.25억으로 전년대비 20.37% 감소. 영업이익은 443.29억 적자로 307.43억 적자에서 적자폭 확대. 당기순이익은 587.51억 적자로 336.15억 적자에서 적자폭 확대. 

2022년 9월30일 4340원에서 바닥을 찍은 후 크고 작은 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 올 7월4일 33050원에서 최고가를 찍고 120일선 아래로 밀렸으나 9월10일 14870원에서 저점을 찍은 모습입니다. 이후 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보여 집니다.

손절점은 24400원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 25400원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로  28000원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 30800원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.