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국민연금이 올해 상반기 반도체 장비 기업 주식을 사들인 것으로 나타났다. 국민연금은 또 애플의 신형 아이폰 출시를 앞두고 관련 종목 비중을 늘렸다. 조선, 뷰티(미용), 식품 업종 등의 종목도 골라 담았다.

7월3일 금융감독원 전자공시시스템(DART)에 따르면 국민연금은 반도체 장비 기업 에스티아이 지분을 지난해 12월 3.66%에서 올해 6월 말 6.09%로 늘렸다. 에스티아이의 주력 제품은 ‘CCSS(중앙 약품 공급 시스템)’다. 반도체 등의 전(前)공정에 필요한 화학물질들을 생산장비로 공급하는 역할을 한다.

국민연금이 지분을 늘리면서 처음으로 대량보유 보고(5%룰) 대상이 된 반도체 장비 기업도 있다. ▲주성엔지니어링 5.13% ▲디아이 5.06% ▲피에스케이홀딩스 5.06% 등이다. 반도체 검사장비 기업 테크윙 지분도 2022년 1월 이후 2년여 만에 5%를 넘겼다. 이밖에 케이씨텍, 유니드, 코미코 등 반도체 소재·장비 기업 지분도 올해 들어 1%포인트 이상 늘렸다.반도체 장비 기업들은 반도체 제조 기업들이 불황에 설비 투자를 죄면서 부침을 겪어 왔다. 하지만 올해 들어 실적 개선을 전망하는 목소리가 커지는 상황이다. 

금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 에스티아이의 경우 연간 영업이익이 2022년 348억원에서 지난해 239억원으로 쪼그라들었으나, 증권사들은 올해 499억원까지 증가할 것으로 전망했다. 

국민연금이 올해 상반기에 지분을 늘린 다른 종목들도 업황이 탄력을 받은 종목들이다. ▲뷰티 에이피알, 토니모리 ▲식품 오리온, 농심 ▲조선 한화엔진, HD현대미포 등이 대표적이다.올해 2분기로 좁혀보면 국민연금은 이른바 ‘아이폰 수혜주(株)’ 주식도 샀다. 아이폰 16이 올해 3분기 출시될 예정인 가운데 아이폰에 제품을 공급하는 기업들도 주목한 것으로 보인다.국민연금은 아이폰16에 디스플레이를 공급하는 LG디스플레이 지분을 올해 1분기 5.41%에서 4.62%까지 낮췄다가 다시 5.02%로 늘렸다. 아이폰16에 카메라 모듈을 공급하는 LG이노텍 지분율도 같은 기간 10.48%에서 8.32%로 줄였다가 10.88%까지 확대했다. 애플에 경연성 인쇄회로기판(RF PCB)을 공급하는 비에이치 역시 국민연금의 지분율이 1분기에 7.25%에서 6.18%로 감소했으나, 2분기 들어 7.33%까지반등했다.국민연금이 투자 성과를 내고 있는 만큼 포트폴리오를 투자 참고 지표로 삼을 수 있다. 국민연금은 지난해 금융 부문 운용 수익률이 14.14%에 달했다. 기금운용본부 설립 이래 최고 수익률이다. 국내 주식 투자 수익률도 22.14%에 달했다. 국민연금은 올해 상반기에도 국내 주식 투자를 통해 10%에 육박하는 수익률을 올린 것으로 알려졌다.                   

다올투자증권은 6월11일 에스티아이(039440)에 대해 올해 하반기 대규모 인프라 프로젝트 시작과 함께 리플로우(Reflow) 장비 신규 고객사 확대 등으로 실적이 성장할 것으로 전망했다. 이에 투자의견 ‘매수’, 목표주가 5만3000원을 유지했다. 전날 종가는 3만4100원이다. 

고영민 다올투자증권 연구원은 “에스티아이의 올해 연간 매출액은 전년 대비 52% 증가한 4853억원, 영업이익은 146% 늘어난 588억원으로 전망된다”며 “2분기부터 전방 인프라 투자 지연 없이 진행될 예정이며, 하반기로 갈수록 가파른 계단식 회복세가 나타날 것”이라고 진단했다. 

삼성전자와 SK하이닉스 모두 과거 대비 현 시점에서의 인프라 공간 여력을 고려했을 때 현재 수준의 공간은 내년 하반기부터 생산능력(CAPA) 확대에 어려움을 겪을 수 있다고 분석했다. 신규 인프라 기획이 올 하반기부터 시작되면 내년부터 빠르게 에스티아이의 수주와 매출이 인식될 것으로 봤다. 내년 인프라 매출액 추정은 4720억원으로 최대치를 경신할 것이란 관측이다.  

리플로우 장비의 경우 기존 국내 고객사의 5세대 고대역폭메모리(HBM3E) 생산능력 확대 과정에서 지난해 대비 많은 규모의 추가 수주가 예상된다는 분석이다. 여기에 해외 비메모리  반도체 패키징·테스트 외주기업(OSAT)향 신규 타입의 리플로우 장비 수주와 해외 메모리 고객사향 첫 수주 시점도 올해 3분기에 가시화할 수 있다고 전망했다. 세정 장비도 국내 메모리 고개사향 3개 아이템을 동시 공급할 가능성이 있다고 봤다. 

내년 연간 매출액은 전년 대비 29% 증가한 6274억원, 영업이익은 53% 늘어난 901억원을 전망했다. 이는 국내외 고객사향 가능성 높은 인프라 추가 수주는 아직 추정치에 미반영한 수준이다. 고 연구원은 “리플로우와 세정 장비 역시 첫 수주 확인 이후 추정치 반영 예정이라는 점에서 큰 폭의 추정치 업사이드 요인이 존재한다”고 밝혔다. 

부산시가 지난 4월15일 오후 2시 농심호텔에서 '전력반도체 선도기업 지정서 수여 및 업무양해각서 체결식'을 개최했다. 이날 행사에는 전력반도체 특화단지 추진단장인 김광회 부산시 경제부시장과 선도기업에 선정된 기업 대표 및 기업 관계자들이 참석했다.

이번 행사는 지난해 7월 부산 전력반도체 특화단지가 지정되고, 지난 3일 정부와 시가 특화단지 맞춤형 지원 방안을 내놓은 데 이어, 전력반도체 핵심 공급망인 장비, 소재, 소자, 패키지, 모듈 등의 분야에서 차세대 반도체산업 생태계를 견인할 기업에 '전력반도체 선도기업' 지정서를 수여하기 위해 마련됐다.

아울러, 선도기업 지정을 계기로 부산 전력반도체 특화단지 공급망 완성, 초격차 기술 실현 등 특화단지 활성화에 시와 상호 협력할 것을 다짐하는 자리이기도 하다.

부산시가 이번에 선도기업으로 지정한 기업은 특화단지 핵심 공급망 구축과 관련한 실리콘 카바이드(SiC) 화합물 전력반도체 분야에서 우수한 기술력을 보유하고 있으며, 시와 투자유치협약 체결을 통해 특화단지에 입주했거나, 입주 예정인 기업들로 ▲[(주)아이큐랩 김권제 대표] ▲[(주)에스티아이 서태일 대표]▲[(주)비투지 신정훈 대표]▲[SK파워텍(주) 안성재 대표]▲[(주)트리노테크놀로지 최재식 대표]▲[제엠제코(주) 최윤화 대표] 등 총 6개사다.

선도기업 자격은 2026년 3월까지 2년 간 유지되고 향후 전력반도체 기술개발과 생산시설 등 투자 성과를 고려해 지정 기간이 연장될 수 있다. 이번에 선도기업으로 지정된 업체들은 이날 지정서 수여에 이어, 전력반도체 특화단지 공급망인 장비, 소재, 소자, 패키지 및 모듈 각 분야의 핵심 기술개발 등에 참여하게 되며, 특화단지 활성화를 위해 민간투자를 촉진하는 데 상호 협력하는 업무양해각서를 시와 체결한다.

이와 함께 특화단지 내 투자를 촉진하기 위해 이른 시일 내 핵심기술을 개발하고, 업무공간과 생산시설을 구축해 지역경제 발전과 좋은 일자리 창출을 위해 노력하기로 약속한다.  특히, 지역 내 인재 채용에도 상호 협력하게 된다.

김광회 특화단지 추진단장은 “우리시는 지역의 우수한 기술을 바탕으로 부산의 혁신역량 강화와 신성장 동력 확보를 빠르게 진행해 나가고 있다”라며, “이번 전력반도체 선도기업 지정이 시와 기업이 동반 성장하는 기폭제가 돼, 차세대 반도체산업 생태계를 이끌 제2, 제3의 선도(앵커)기업이 부산에서 나올 수 있게 할 것”이라고 밝혔다. 

올 1분기 연결기준 매출액은 655.00억으로 전년동기대비 23.22% 감소. 영업이익은 19.86억으로 69.78% 감소. 당기순이익은 40.47억으로 54.19% 감소. 

에스티아이가 이차전지 CESS(Central Electrolyte supply system) 장비 수주에 성공했다고 2월20일 밝혔다.

CCSS는 각종 화학약품을 자동 공급하는 장비로 에스티아이의 주력 제품이다. 이차전지용 CESS장비는 CCSS장비의 한 종류다.에스티아이 관계자는 "당사의 핵심 장비인 CCSS가 기존 반도체와 디스플레이 산업이 아닌, 이차전지향으로 수주가 발생했다는 것에 그 의의가 있다. 수주금액 및 계약기간은 고객사와의 업무협약으로 밝힐 수 없다"며, "최근 HBM용 장비와 같이 신규 장비들의 수주가 증가하는 한편, 기존 핵심 장비인 CCSS의 산업군이 확대되면서 향후 지속적인 성장이 가능할 것으로 기대된다"고 전했다.

에스티아이(039440)는 삼성전자(005930)와 769억원 규모 반도체 제조장비 공급계약을 맺었다고 2월13일 공시했다.  

이는 최근 매출액 대비 18.21% 수준이다. 계약기간은 지난 8일부터 5월31일까지다. 

작년 연결기준 매출액은 3194.63억으로 전년대비 24.37% 감소. 영업이익은 239.46억으로 31.12% 감소. 당기순이익은 240.75억으로 19.34% 감소.

반도체 및 Display용 관련 장비제조/판매업체. 주요 제품으로는 반도체 및 Display용 CCSS(중앙약품 공급시스템), Wet System(세정, 식각, 현상 시스템) 등. TFT-LCD용 Glass Etching System(TFT-LCD용 Glass 슬림화에 사용)을 개발. 2005년부터 개발에 착수해 확보한 잉크젯 프린터 기술을 응용한 산업용 잉크젯 프린터, 3D프린터 등을 개발 완료. 최대주주는 성도이엔지 외(27.07%). 

2022년 연결기준 매출액은 4224.19억으로 전년대비 32.21% 증가. 영업이익은 347.66억으로 35.99% 증가. 당기순이익은 298.46억으로 28.66% 증가. 

2003년 3월11일 565원에서 바닥을 찍은 후 올 3월13일 43250원에서 최고가를 찍고 120일선 아래로 밀렸으나 6월3일 31000원에서 저점을 찍은 모습입니다.  이후 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 26일 42100원에서 고점을 찍고 밀렸으나 7월3일 36300원에서 저점을 찍고 저점을 높히는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.

손절점은 36100원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 37600원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로  41400원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 45500원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.