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KB증권은 5월16일 지어소프트가 보여준 신선식품 플랫폼에서의 수익성에 주목했다. 투자의견은 따로 제시하지 않았다.

지어소프트는 올해 1·4분기 연결기준 매출액 1366억5000만원, 영업이익 67억6000만원을 기록했다. 전년동기 대비 각각 10.9%, 719.9% 오른 분기 사상 최대 실적이다.

KB증권 김현겸 연구원은 "최대 실적의 원인은 자회사 오아시스 마켓의 온·오프라인 채널에서의 시너지를 통한 최적의 재고 관리다"라며 "오아시스 루트를 통한 판관비 효율화, 생산자 직소싱을 통한 원가 절감, 낮은 광고선전비가 영향을 미쳤다"고 판단했다.

새벽배송 업체 오아시스마켓이 올 1분기 매출액과 영업이익이 동반상승하며 분기 최대 실적을 경신했다.

오아시스마켓은 올해 1분기 별도 기준 매출액이 전년 동기 대비 12% 상승한 1289억 원으로 집계됐다고 밝혔다. 같은 기간 영업이익은 62억 원으로 567% 신장했다.

오아시스마켓의 성과를 견인한 건 객단가와 배송 건수 증가다. 오아시스마켓의 올 1분기 객단가와 배송 건수는 전년 동기 대비 각각 10%, 12% 증가했다.

지난해에 이어 올해 1분기 역시 온라인 매출액 증가가 호실적을 견인했다. 올 1분기 온라인 매출액은 전년 동기 대비 21% 증가하며 높은 성장률을 유지하고 있다.

오아시스마켓 관계자는 “충성 고객들의 로열티 강화로 객단가가 증가하고 회원수 증가가 배송 건수 증가로 이어지는 긍정적인 효과를 내고 있다”며 “좋은 상품과 합리적인 가격이라는 기본에 충실해 2분기에도 신선식품 새벽배송 대표 기업으로 자리매김할 것”이라고 말했다.

국내 온라인 식품 시장 규모는 2019년 17조2000억원에서 2023년 40조6000억원으로 연평균 성장률 23.6%의 고성장을 보이고 있다. 

김현겸 연구원은 "현재 이상 기후로 인한 식품 및 외식 물가의 급등과 상당기간 지속되고 있는 고금리는 합리적 소비 즉, 불황형(가성비) 소비로 이어질 전망이다"라며 "이에 온라인 신선식품 플랫폼에 주목해야 한다"고 강조했다.

지어소프트는 지난 10일 공시를 통해 약 128만주(100억원)에 대한 자사주 매입을 발표했다. 최대주주 및 특수관계인 보유분을 제외한 유동주식수의 약 11.5%인 대규모 매입이다. 김 연구원은 "이는 1·4분기 기준 1215억원의 풍부한 현금성 자산 보유에 따른 자신감이자 주가 부양 의지로 판단된다"고 밝혔다.

아울러 그는 "자체 개발한 인공지능(AI) 무인결제시스템에 주목해야 한다"라며 "현재 기술 고도화를 통한 제품 개발 막바지로 추정되며 빠르면 하반기부터 오아시스 직영 매장에 도입될예정이다"라고 덧붙였다.

올 1분기 연결기준 매출액은 1366.49억으로 전년동기대비 10.94% 증가. 영업이익은 67.65억으로 720.00% 증가. 당기순이익은 61.81억으로 258.11% 증가. 

오아시스마켓은 별도 기준 매출액이 전년 동기 대비 11% 증가한 4754억 원으로 집계됐다고 3월21일 밝혔다.

같은 기간 영업이익은 178% 늘어난 133억 원을 기록했다. 당기순이익은 138억 원으로 전년 대비 무려 1632% 폭증했다.

온라인 매출 비중이 꾸준히 상승하며 지난해 연평균 온라인 매출 신장률은 24%를 기록하며 큰 폭으로 성장했다.

회원수 증가와 함께 월 6회 이상 주문하는 충성 고객이 증가한 것도 큰 힘이 됐다. 지난해 12월 기준 오아시스마켓 회원수는 170만 명을 돌파하였으며 같은 기간 기준 월 6회 이상 주문하는 충성 고객수는 2022년 12월 말 대비 약 40% 증가했다.

모회사 지어소프트와 자체 개발한 물류솔루션 ‘오아시스루트’가 흑자 기조 바탕이 됐다. 오아시스루트는 물류 전 과정을 관리할 수 있는 전천후 물류IT시스템이다. 집품, 포장, 배송은 물론 발주, 입고, 보관, 상품 진열, 결품 확인, 포장재 요청 등 모든 과정을 실시간으로 확인 및 관리할 수 있다.

오아시스마켓 관계자는 “한번 오아시스마켓을 경험한 고객을 다시 찾게하는 힘이 꾸준한 성장의 근간이 됐다”며 “올해에는 모회사 지어소프트와 AI 신사업을 통해 장기적인 수익성 강화에 집중할 계획”이라고 말했다.

작년 연결기준 매출액은 5089.04억으로 전년대비 11.94% 증가. 영업이익은 152.07억으로30.79억 적자에서 흑자전환. 당기순이익은 156.88억으로 43.87억 적자에서 흑자전환. 

IT서비스와 광고사업, 이커머스 사업을 주력 사업으로 영위. IT서비스부문은 유무선 시스템 개발, 운영, 유지보수 및 마케팅 등 IT 전 영역의 대한 토털 서비스를 제공. 광고사업부문은 온/오프라인, 모바일, SNS 광고&마케팅 등 온라인을 중심으로 한 통합 마케팅 커뮤니케이션서비스를 제공. 유통부문은 오아시스마켓이라는 브랜드를 통한 새벽배송 E-commerce와 오프라인 매장을 운영하고 있으며, 동사 및 자회사 오아시스 연결 기준으로 총 54개 직영점을 운영중. 최대주주는 김영준 외(27.84%).

2022년 연결기준 매출액은 4546.32억으로 전년대비 20.08% 증가.영업이익은 30.79억 적자로 66.61억에서 적자전환. 당기순이익은 43.87억 적자로 80.01억에서 적자전환. 

2014년 12월18일 652원에서 바닥을 찍은 후 2021년 8월12일 28500원에서 최고가를 찍고 조정에 들어간 모습에서 작년 10월31일 5910원에서 마무리한 모습입니다. 이후 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 볼 수 있겠습니다.

손절점은 11080원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 11500원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로 12700원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 14000원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.