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폴라리스오피스그룹이 원료의약품 전문 제조 기업인 에스텍파마를 인수한다.폴라리스오피스그룹은 폴라리스오피스, 폴라리스AI, 폴라리스세원, 폴라리스우노를 통해 기존 최대주주인 김재철 외 1인이 보유한 지분 20.0%를 약 400억원에 인수한다고 3월4일 밝혔다. 이와 함께 에스텍파마의 제3자배정 유상증자에 총 약 51억원 규모로 참여한다.에스텍파마는 지난해 잠정실적 기준 부채비율 약 5%, 영업이익 53억원을 기록하며 높은 재무적 안정성 대비 저평가된 기업으로 꼽힌다. 화성에 국제의약품 제조품질관리기준(c-GMP) 인증 공장을 보유하고 있고 총 60여종의 원료의약품을 생산 중이다.특히 회사는 고부가가치인 위탁생산(CMO) 사업과 함께 천식치료제(PLK) 등을 일본으로 수출하며 매출 성장을 이어오고 있다. 또 정밀화학 기반의 원료의약품 산업과 바이오 산업의 융합을 위해 유망 스타트업 및 바이오 벤처와 협력관계를 유지 중이다.최근에는 중국식품약품감독관리국(NMPA)에 록사티딘을 원료의약품으로 등록했다. 이는 국내 소화성궤양 치료제가 중국 원료의약품 시장에 진출하는 첫 사례로, 글로벌 네트워크를 확대하고 수출을 늘린다는 전략이다.회사는 에스텍파마 인수 후 단기적으로는 기존 사업의 내실화를 꾀하고 중장기적으로는 제약산업에 인공지능(AI)을 접목할 계획이다. 연구개발(R&D) 효율을 높이기 위해 연구자를 AI로 대체하고 합성 신약에서 원료의약품 연구까지 적용할 예정이다.폴라리스오피스그룹 관계자는 “건실한 펀더멘털을 보유한 원료의약품 전문 제조업체를 그룹사에 신규 편입함으로써 사업 포트폴리오를 다각화했다”며 “안정된 성장 발판을 기반으로 앞으로도 미래성장 가능성과 건실한 펀더멘털을 겸비한 기업을 선별해 투자를 이어가겠다”고 전했다.이어 “폴라리스오피스가 지난 27년 간 쌓아온 기술력으로 AI 분야를 선도하는 것과 같이 장기적 성장 전략을 마련해 주주가치를 제고하겠다”고 강조했다.

리노스가 폴라리스오피스그룹에 성공적으로 인수됐다. 사명도 폴라리스AI로 변경하고 새롭게 출발한다.폴라리스AI는 폴라리스우노 및 폴라리스세원으로 최대주주가 변경됐다고 2월14일 밝혔다. 이와 함께 이날 열린 임시주주총회에서 신규 이사진 선임, 사명 변경, 사업목적 추가 등의 안건이 원안대로 모두 통과됐다.사내이사에는 기존 폴라리스오피스그룹을 총괄하는 핵심 경영진인 조성우 회장과 지준경 폴라리스오피스 대표가 선임됐다. 지 대표는 폴라리스AI 대표를 겸직하고 그룹 전체의 경쟁력을 한 단계 더 끌어올릴 계획이다. 또 삼성SDS와 삼성전자 모바일경험(MX) 사업부 이력을 가진 변지웅씨를 사내이사로서 ICT사업본부장(부사장)으로 임명했다.사업목적은 △AI, 빅데이터 기술을 활용한 제품 서비스 개발 및 공급업 △AI 솔루션 적용 기기 연구개발 및 공급업 등을 추가했다. 미영위 항목은 삭제했다.

폴라리스오피스그룹은 핵심 계열사인 폴라리스오피스의 생성형 AI 응용 및 문서 소프트웨어 기술력을 기반으로 폴라리스AI와의 시너지를 창출할 계획이다. 폴라리스오피스를 중심으로 AI 융합연구소를 신설해 폴라리스AI의 ICT사업부와 종속회사인 음성 AI 전문기업 파워보이스 등과 상호 협력할 예정이다. 

폴라리스AI의 수장을 맡게된 지 대표는 "올해는 기업, 공공기관, 금융권 등이 업무생산성 향상을 위해 생성형 AI 도입을 적극 검토하는 원년”이라며 "AI 문서 솔루션 능력을 가진 폴라리스오피스와 음성 AI 및 SI(시스템구축) 사업을 영위하고 있는 폴라리스AI와의 연계를 통해 B2B(기업간 거래), B2G(기업정부간 거래) 서비스를 확장할 것”이라고 밝혔다.이어 “안정적인 사업실적과재무건전성을 보유하고도 저PBR(주가순자산비율)주로 평가받는 폴라리스우노와 폴라리스세원이 1대, 2대주주로서 그룹 전반의 기업가치와 재무 건전성을 향상시키겠다"고 강조했다.

작년 연결기준 매출액은 594.36억으로 전년대비 26.48% 감소. 영업이익은 22.59억으로 23.60억 적자에서 흑자전환. 당기순이익은 19.32억으로 28.33억 적자에서 흑자전환.

시스템통합(SI), IT 솔루션, 무선통신, IT 서비스 등의 IT사업, 키플링, 이스트팩 패션브랜드의 F&C사업 등을 영위하는 업체. IT사업의 주요 고객은 경찰, 소방 등 정부기관과 지하철, 철도 등임. 경찰, 소방 등의 공공기관 무선통신솔루션 기술력을 토대로 공공시장 및 공공재난 안전부문에서 독보적인 기술력을 확보.
음성AI전문기업 파워보이스 유상증자에 참여해 음성인식 및 화자인증분야 협업관계를 바탕으로 금융 핀테크, 인공지능 컨텍센터 (AICC), 콜센터 등 분야로 사업 다각화 추진을 계획중. 최대주주는 폴라리스우노 외(26.99%). 

2022년 연결기준 매출액은 808.54억으로 전년대비 5.90% 감소. 영업이익은 23.60억 적자로 14.69억에서 적자저전환. 당기순이익은 28.33억 적자로 9.97억에서 적자전환.

2008년 10월28일 364원에서 바닥을 찍은 후 2016년 8월16일 4322원에서 고점을 찍고 조정에 들어간 모습에서 2020년 3월19일 654원에서 마무리한 이후 2021년 5월25일 1857원에서 고점을 찍고 밀렸으나 작년 7월26일 764원에서 저점을 찍은 모습입니다. 이후 등락을 보이는 가운데 점차 저점과 고점을 높혀오는 모습에서 5일선에 안착 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 볼 수 있겠습니다.

손절점은 2405원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 2500원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로  2765원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 3040원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.