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대신증권은 1월19일 인터플렉스에 대해 삼성전자 갤럭시링(헬스케어) 및 XR기기(메타) 출시 속에 수혜가 예상된다며 투자의견 '매수'를 유지하고, 목표주가를 기존 1만5000원에서 1만7000원으로 13.33% 상향 조정했다. 전 거래일 기준 현재 주가는 1만1750원이다.

박강호 대신증권 연구원은 "전날 갤럭시S24 언팩 행사에서 갤럭시링 관련한 신규 매출이 하반기 가능성이 높아진 것으로 판단한다. 또한, 오는 하반기에 새로운 XR기기를 삼성전자가 출시할 예정으로 이 과정에서 추가 매출도 예상된다"며 비중 확대 의견을 유지했다.

삼성전자의 MX 부문은 휴대폰 중심에서 헬스케어(갤럭시링) 및 메타(XR기기) 영역에 진출을 확대하기로 하며 전날 스마트 반지 형태의 웨어러블인 ’갤럭시링‘ 공개했다. 새로운 하드웨어 기기는 디지털헬스케어에 진출하며 오는 하반기에 출시할 예정이다.

갤럭시링은 건강,수면 등 다양한 신체 정보를 측정, 모니터링 역할을 담당해 스마트폰과 연결성을 확대하고 AI 생태계의 확장 측면에서 새로운 기기로 평가받고 있다. 박 연구원은 "인터플렉스는 R/F PCB형태의 메인 기판을 공급할 가능성 높다. 평균공급단가가 높아서 2024년 하반기, 2025년 실적개선에 기여 전망"이라고 말했다.

애플 또한 오는 2월 2일(현지시각)에 MR헤드를 출시할 예정으로 XR 시장 확대의 계기라는 해석이 나오고 있다. 박 연구원은 "차세대 XR기기는 단순한 게임보다 스마트폰과 연동된 새로운 모빌리티 기기로 확장해 장기적으로 의료, 산업용 분야에 적용 이후에 메타 환경에서 중추적인 역할을 예상한다. 인터플렉스는 다층형태의 R/F PCB를 공급할 것"으로 내다봤다.

올해 연간 영업이익은 388억 원으로 지난해(231억 원 추정)대비 67.9% 증가하는 등 실적 호조가 예상된다. 갤럭시S24에 구글의 서클 투 서치(Circle to Search)와 생성형 편집 등 새로운 온디바이스AI 적용으로 고가 모델인 울트라 판매 비중이 높아질 전망이다.

박 연구원은 "현 주가의 밸류에이션은 P/E 6.2배, P/B 1배로 매력적인 구간으로 판단한다. 삼성전자가 새로운 기기인 갤럭시링, XR기기 출시를 준비, 인터플렉스가 R/F PCB를 공급하면 신규 매출이 예상된다"며 "휴대폰 중심에서헬스케어, 메타향 관련 매출 증가로 밸류에이션 재평가받을 것"이라고 말했다.

작년 3분기 연결기준 매출액은 1169.06억으로 전년동기대비 영업이익은 80.65억으로 당기순이익은 111.35억으로 

3분기 누적매출액은 3412.95억으로 영업이익은 117.72억으로 당기순이익은 239.47억으로 

영풍그룹 계열로 각종 전자제품 등에 사용되는 연성인쇄회로기판(FPCB: Flexible Printed Circuit Board) 전문 제조업체. 주요 고객사로는 삼성전자, 삼성디스플레이 등 글로벌 기업이 있음. 최대주주는 코리아써키트 외(47.72%). 

2022년 연결기준 매출액은 4427.10억으로 전년대비 0.96% 감소. 영업이익은 260.74억으로 715.58% 증가. 당기순이익은 153.09억으로 2.39억 적자에서 흑자전환.

2008년 10월28일 1035원에서 바닥을 찍은 후 2017년 11월24일 71700원에서 최고가를 찍고 밀렸으나 2020년 3월19일 6950원에서 저점을 찍은 이후 2022년 3월2일 20250원에서 고점을 찍고 밀렸으나 작년 1월3일 8590원에서 저점을 찍은 모습입니다. 이후 6월16일 13560원에서 고점을 찍고 밀렸으나 10월20일 9250원에서 저점을 찍은 후 등락을 보이는 가운데 점차 저점을 높혀오는 중으로, 이제부턴 저점을 줄때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.

손절점은 15000원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 15600원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로  17200원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 19000원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.