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반도체 검사장비 사업을 영위하는 고영이 5%대 강세를 보인다. 반도체·의료 로봇·스마트팩토리 여러 방면에서 성장성이 가시화될 것이란 증권가의 긍정적 전망 덕택인 것으로 풀이된다. 12월11일 오전 9시23분 증시에서 고영은 전 거래일 대비 650원(5.75%) 오른 1만1950원에 거래 중이다.  

하이투자증권은 고영이 온디바이스 인공지능(AI), 고대역폭메모리(HBM) 검사수요가 앞으로 늘어날 것으로 예상되는 만큼 수혜가 기대된다는 내용의 보고서를 이날 발간했다. 투자의견은 '매수'와 목표주가 1만8000원을 유지했다. 

이상헌 하이투자증권 연구원은 "웨이퍼레벨패키지(WLP) 공법은 기존 방식 대비 제조 원가를 낮출 수 있고, 생산성과 방열 기능도 향상할 수 있어 온디바이스 AI를 비롯해 점차 광범위한 영역에서 사용되고 있다"며 "고영의 WLP 공정 검사 솔루션인 Meister W 시리즈를 올해 하반기에 글로벌 반도체 고객사의 양산 라인에 투입하면 향후 온디바이스 AI 등이 본격화되며 검사 수요가 확대돼 수혜를 받을 것"이라고 설명했다. 

그는 "글로벌 반도체 기업들의 경우 AI 시장이 커지면 HBM 공급을 확대하기 위해 어드밴스드 패키징 라인 신설을 추진 중이다"며 "향후 다양한 반도체 대상물에 대한 검사수요가 증가함에 따라 고영은 수혜를 받을 수 있을 것"이라고 말했다. 

이외에도 하이투자증권은 뇌수술용 의료 로봇인 카이메로는 올해 판매량을 기반으로 내년에는 판매 대수 6~8대를 예상했다. 스마트팩토리솔루션에 대해서도 글로벌 공급망 재편에 따라 성장세가 가속화될 것으로 내다봤다.  

유진투자증권은 10월20일 고영(098460)에 대해 올해 3분기 실적은 시장 기대치를 크게 하회했지만 4분기는 실적 회복이 기대된다며 투자의견 '매수' 및 목표주가 1만9000원을 유지했다. 

유진투자증권에 따르면 고영의 올해 3분기 매출액과 영업이익은 지난해 동기 대비 각각 30.6% 줄어든 501억원, 85.0% 감소한 18억원이다. 이는 시장 기대치인 매출액 679억원, 영업이익 108억원을 크게 하회하는 실적이다. 실적 부진의 주요 원인은 국제 정세 불안 및 고금리 경제 지속에 따른 글로벌 투자 둔화 지속 때문이라는 분석이다. 제품별로는 3D SPI(Solder Paste Inspection, 납도포 검사기) 제품과 3D AOI(Automated Optical Inspection, 자동광학검사), 반도체 검사장비(Meister), MOI(Multi-purpose Optical Inspection) 등을 포함한 신사업 부문 모두 감소세를 나타냈다.

박종선 유진투자증권 연구원은 "3분기에서 긍정적인 모습은 감소세를 보이던 모바일 기기 부문이 전년동기 대비 49.7% 증가한 것"이라며 "또한 지역별로 보면, 미국, 유럽 중국의 큰 폭 감소에도 불구하고, 국내 및 일본 등이 전년동기 대비 늘어났다"고 분석했다.

박 연구원은 고영의 올해 4분기 예상 매출액과 영업이익을 지난해 동기 대비 각각 17.7% 줄어든 573억원, 54.3% 감소한 46억원으로 전망했다. 이에 대해 "유럽 중심으로 점차 자동차 및 사물인터넷(IoT) 부문에서 실적이 점차 회복될 것"이라며 "반도체 HBM(High Bandwidth Memory) 등 다양한 대상물에 대한 검사수요가 증가하고 있는 것도 긍정적"이라고 조언했다. 아울러 "글로벌 EMS 고객사향 AI(인공지능) 접목 스마트팩토리솔루션(KSmart) 공급도 예정돼있다"며 "뇌수술용 의료로봇 판매도 지속될 것"이라고 덧붙였다. 

올 3분기 연결기준 매출액은 501.36억으로 전년동기대비 30.56% 감소. 영업이익은 17.71억으로 85.08% 감소. 당기순이익은 39.35억으로 81.69% 감소. 

3분기 누적 매출액은 1667.92억으로 18.92% 증가. 영업이익은 145.71억으로 55.80% 감소.당기순이익은 202.80억으로 56.31% 감소. 

전자제품 및 반도체 생산용 검사장비 제조업체. 전자제품 생산용, 반도체 생산용 3D 납도포검사기, 3D 부품 장착 및 납땜 검사기, 반도체 Substrate Bump 검사기를 제조하는 전자 제조 전문 서비스(EMS) 업체로, 휴대폰, 자동차 전장부품 업체 등에 공급.
주요 제품으로 3D SPI 장비(Solder Paste Inspection: 전자제품 조립 공정에서 Solder Paste 정상 도포 여부를 검사해 공정 불량을 감소시키는 장비)와 3D AOI 장비(Automated Optical Inspection: 전자제품 조립 공정 중 최종 검사 장비로 기존 2D 검사를 3D로 대체하는 장비) 등. SMT 전체 검사장비 시장(SPI+AOI) 세계시장 점유율 1위. 신규사업으로 의료장비(수술용 로봇)사업 진행중. 최대주주는 고영홀딩스 외(20.88%), 주요주주는 Allianz Global Investors GmbH(10.17%), First Sentier Investors (Australia) IM Ltd(6.11%), Baillie Gifford Overseas Limited(5.84%). 

작년 연결기준 매출액은 2753.60억으로 전년대비 0.78% 감소. 영업이익은 442.59억으로 7.03%증가. 당기순이익은 392.84억으로 0.76% 감소. 

2008년 11월21일 546원에서 바닥을 찍은 후 2021년 1월20일 31060원에서 최고가를 찍고 밀렸으나 올 10월20일 10610원에서 저점을 찍은 모습입니다. 이후 등락을 보이는 가운데 저점과 고점을 높혀오는 중으로, 이제부턴 밀릴때마다 물량 모아둘 기회로 보여집니다.

손절점은 12200원으로 보시고 최대한 저점을 노리시면 되겠습니다. 12700원 전후면 무난해 보이며 분할매수도 고려해 볼수 있겠습니다.목표가는 1차로  14000원 부근에서 한번 차익실현을 고려해 보시고 이후 눌릴시 지지되는 저점에서 재공략 하시면 되겠습니다. 2차는 15400원 이상을 기대 합니다.

감사합니다.