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KB증권에서 03일 HD현대미포(010620)에 대해 '낙폭과대로 밸류에이션 메리트 증가'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 140,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HD현대미포 리포트 주요내용
KB증권에서 HD현대미포(010620)에 대해 '2025년 1분기 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 1조 1,556억원 (+15.5% YoY), 영업이익 408억원 (흑자전환 YoY, 영업이익률 3.5%)을 기록해 매출액과 영업이익 모두 시장예상치를 소폭 하회할 전망이다. 다만 그 차이가 크지는 않아 실적 자체가 주가에 미치는 영향은 크지 않을 것으로 판단된다. 원자재 가격의 하향안정과 인력난 완화 등에도 불구하고 저선가 수주물량 건조비중이 여전히 높아 수익성 개선 속도가 더딘 상황으로 추정된다. 최근 이틀간의 주가반등에도 불구하고 전일 종가대비 22.9%의 상승여력을 확보하여 투자의견은 기존 Buy를 유지한다.'라고 분석했다.

또한 KB증권에서 '2분기까지는 큰 폭의 실적개선은 쉽지 않을 것으로 예상된다. 하지만 3분기부터는 2022년과 2023년상반기에 상대적으로 저가에 수주했던 컨테이너선과 Ro-Ro선, Tanker 등이 인도되면서 건조선가가 상승할 것으로 예상된다. 이에 따라 1분기 3.5%, 2분기 3.7%로 예상되는 분기별 영업이익률은 3분기에 4.2%, 4분기에는 5.2%로 개선될 수 있을 것으로 전망된다.'라고 밝혔다.


◆ HD현대미포 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 140,000원 -> 140,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 정동익 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 140,000원은 2025년 03월 05일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 140,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 30일 80,000원을 제시한 이후 상승하여 25년 01월 08일 최고 목표가인 160,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 140,000원을 제시하였다.


◆ HD현대미포 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 168,412원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 140,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 168,412원 대비 -16.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 130,000원 보다는 7.7% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 HD현대미포의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 168,412원은 직전 6개월 평균 목표가였던 134,500원 대비 25.2% 상승하였다. 이를 통해 HD현대미포의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.