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KB증권에서 03일 삼성중공업(010140)에 대해 'FLNG 시장에서의 경쟁력에 주목'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 17,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성중공업 리포트 주요내용
KB증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 '삼성중공업은 25억 달러 규모로 추정되는 모잠비크 Coral FLNG 프로젝트와 각각 15억 달러 내외로 추정되는 Delfin과 Western 등 다수의 해양플랜트 입찰에 참여 중이다. KB증권은 이 중최소 2개 프로젝트의 수주가 연내 확정될 것으로 기대하고 있다. 트럼프 2기 정부 출범으로 LNG 시장에 대한 관심이 크게 증가한 상황에서 FLNG의 경우 국내 대형조선 3사 중에서도 삼성중공업이 가장 높은 경쟁력과 경험을 보유하고 있어 이에 대한 주목이 필요하다.'라고 분석했다.

또한 KB증권에서 '2025년 1분기 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 2조 5,265억원 (+7.6% YoY), 영업이익 1,538억원 (+97.6% YoY, 영업이익률 6.1%)을 기록한 것으로 추정된다. 매출액과 영업이익 모두 컨센서스와 큰 차이 없이 시장예상치에 부합할 전망이다. 건조선가가 점진적으로 상승하는 가운데 해양플랜트 매출증가, 인력난 완화, 원자재 가격 안정 등의 요인이 가세하면서 매분기 수익성 개선이 이어지고 있다. 1분기 6.1%인 영업이익률은 4분기에 6.8%까지 상승할 전망이다.'라고 밝혔다.


◆ 삼성중공업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 14,500원 -> 17,000원(+17.2%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 정동익 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 17,000원은 2025년 01월 10일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 14,500원 대비 17.2% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 29일 8,500원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 17,000원을 제시하였다.


◆ 삼성중공업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 17,063원, KB증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 17,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 17,063원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 17,063원은 직전 6개월 평균 목표가였던 14,707원 대비 16.0% 상승하였다. 이를 통해 삼성중공업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.