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KB증권에서 03일 신한지주(055550)에 대해 '높아진 주주환원 수익률과 견조한 이익'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 73,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 49.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 신한지주 리포트 주요내용
KB증권에서 신한지주(055550)에 대해 '투자의견을 Buy로 유지하는 이유는 1) 2025년 예상 배당 1.1조원와 자사주 1.0조원 등 총 2.1조원의 주주환원규모 기준 주주환원 수익률은 8.7%로 Valuation 측면에서 업사이드가 충분하고, 2) 충분한 시장 점유율을 보유하고 있는 비은행 자회사들을 보유하고 있어 그룹 RoRWA 제고를 위한 자본 재배치 기회가 존재한다고 판단되기 때문이다. 2025년 주주환원율은 43.3%로 지난해 대비 3.8%p 상승하고 주주환원규모는 16.6% 증가할 것으로 전망된다. 현재 상반기 자사주 매입/소각 6,500억원이 진행되고 있으며 추가적인 자사주/매입소각은 7월 2분기 실적 발표 시점에 진행될 것으로 전망된다. 2025년 연결기준 순이익은 4.8조원으로 전년대비 6.5% 증가할 것으로 전망된다.'라고 분석했다.


◆ 신한지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 73,000원 -> 73,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 강승건 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 73,000원은 2025년 02월 07일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 73,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 29일 60,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 10월 07일 최고 목표가인 77,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 73,000원을 제시하였다.


◆ 신한지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 71,722원, KB증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 73,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 71,722원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 71,722원은 직전 6개월 평균 목표가였던 70,062원 대비 2.4% 상승하였다. 이를 통해 신한지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.