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미래에셋증권에서 02일 현대백화점(069960)에 대해 '시내면세 축소 결정, 속도 붙는 효율개선 작업'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 85,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 43.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대백화점 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 현대백화점(069960)에 대해 '시내면세, 기존 무역점/동대문점→무역점 단독 운영으로 변경. 백화점, 명품 업고 순항 중. 면세 효율화 효과 반영하여 추정치 상향: 면세 효율화 효과를 반영해 추정치를 상향, 목표주가도 7만원에서 8.5만원으로 올린 다. 보수적으로 동대문점 운영 종료 효과만을 감안했으며 무역점은 현재 수준에 정체할 것으로 가정하였다. 현재 시내점 업황은 롯데가 따이공 거래를 중단하면서 롯데 제외 사업자들이 반사수혜를 입고 회복하는 모습이다. 이에 현대백화점의 1분기 면세 실적도 QoQ 매출 성장, 적자 축소로 예상된다. 추세적으로 이어질 경우 추가 적인 이익 개선을 기대할 수 있겠다. 밸류에이션 매력(12MF PER 6배), 실적 개선과 주주환원 확대(25년 최초 반기배당) 등 전반적인 모멘텀 양호하다. 매수 유효하다.'라고 분석했다.


◆ 현대백화점 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 70,000원 -> 85,000원(+21.4%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
미래에셋증권 배송이 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 85,000원은 2025년 01월 31일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 70,000원 대비 21.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 10일 65,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 10월 10일 최저 목표가인 60,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 85,000원을 제시하였다.


◆ 현대백화점 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 75,000원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 85,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 75,000원 대비 13.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 상상인증권의 90,000원 보다는 -5.6% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 현대백화점의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 75,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 68,267원 대비 9.9% 상승하였다. 이를 통해 현대백화점의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.