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DS투자증권에서 31일 테스(095610)에 대해 '25년 영업이익 35% 증가 전망'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 28,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 테스 리포트 주요내용
DS투자증권에서 테스(095610)에 대해 '2025년 영업이익은 520억원(+35% YoY, OPM 17.3%)으로 추정하며 이를 반영한 2025F P/E는 현재 8.4배 수준. 지난 5개년간 평균 12M Fwd P/E가 10.8배임을 감안하면 최근의 주가상승에도 불구, 여전히 저평가라는 판단. 동사는 전공정 장비업체 중 선단 DRAM에 대한 노출도, NAND 전환에 따른 수혜, 2025년 실적 성장 모멘텀을 모두 보유.'라고 분석했다.


◆ 테스 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 28,000원(최근 1년 이내 신규발행)
DS투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 28,000원을 제시했다.


◆ 테스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 26,000원, DS투자증권 긍정적 평가
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 28,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 26,000원 대비 7.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 29,000원 보다는 -3.4% 낮다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 테스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.