thinkpool

유진투자증권에서 29일 LX세미콘(108320)에 대해 '저점 통과, 2025년 실적 개선 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 80,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 46.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LX세미콘 리포트 주요내용
유진투자증권에서 LX세미콘(108320)에 대해 '3분기 실적은 매출 4,199억원, 영업이익 343억원으로 매출액은 전년비 2%증가에 그친 반면, 지난해 고객사의 POLED 패널 승인 지연에 따른 기저효과와 3분기 광군제, 블랙프라이데이 등 글로벌 쇼핑 이벤트를 앞둔 빌드업 수요에 힘입어 영업이익은 전년비 130% 증가. 4분기 성수기 진입으로 Large DDI 실적 개선세 지속될 전망이며, 품질 승인 지연 이슈도 해결되며 Small DDI 역시 QoQ 실적 개선 전망. 2025년 실적은 매출 1조 9,665억원, 영업이익 2,095억원으로 올해 대비 각각 6%, 10% 성장을 전망. 동사 주가 디레이팅의 주요 원인이었던 신규 벤더 진입과 관련된 이슈는 올해를 저점으로, 2025년부터 Small DDI 내 점유율을 소폭 회복할 수 있을 것으로 전망.'라고 분석했다.


◆ LX세미콘 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 110,000원 -> 80,000원(-27.3%)
유진투자증권 이승우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 80,000원은 2024년 05월 31일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 110,000원 대비 -27.3% 감소한 가격이다.


◆ LX세미콘 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 90,000원, 유진투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 80,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 90,000원 대비 -11.1% 낮으며, 유진투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 87,000원 보다도 -8.0% 낮다. 이는 유진투자증권이 LX세미콘의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 90,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 108,250원 대비 -16.9% 하락하였다. 이를 통해 LX세미콘의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.