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SK증권에서 29일 크래프톤(259960)에 대해 '고민보다 GO'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 420,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 크래프톤 리포트 주요내용
SK증권에서 크래프톤(259960)에 대해 '25E 영업이익 1.3조원(+6.8%), OPM 43.2% 전망. PUBG가 다진 기반, 신작이 쌓아올릴 성. 장기 성장 스토리: 다수의 투자건 검토 및 실행하며 IP 라이선싱, 2PP 투자 적극적으로 전개 중. <쿠키런> 인도, <팰월드>모바일 등 퍼블리싱 성공에 따른 업사이드 존재. AI 적용 확대: TTS, CPC 등 고도화된 AI 기술 적용에 따른 유저 engagement 강화. 3분기 실적 발표 이후 차익실현 매물 출회 등으로 주가 하락. 내년 PUBG의 organic한 성장과 신작 효과 고려 시 현재 P/E 15배 수준에서 업사이드 충분하다는 판단'라고 분석했다.


◆ 크래프톤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 420,000원 -> 420,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 남효지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 420,000원은 2024년 11월 08일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 420,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 17일 250,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 420,000원을 제시하였다.


◆ 크래프톤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 434,545원, SK증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 420,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 434,545원 대비 -3.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 330,000원 보다는 27.3% 높다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 크래프톤의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 434,545원은 직전 6개월 평균 목표가였던 326,500원 대비 33.1% 상승하였다. 이를 통해 크래프톤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.