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하나증권에서 26일 현대제철(004020)에 대해 '빠질만큼 빠졌다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 43,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 105.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대제철 리포트 주요내용
하나증권에서 현대제철(004020)에 대해 '4분기 판매량은 증가하겠지만 큰 폭의 이익 개선은 어려울 전망. 철근 내수 장기 사이클상 바닥. 중국산 철강 수입 규제 기대. 영업실적 부진이 장기화 되면서 현재 주가는 밴드 최하단 수준인 PBR 015배 수준에서 거래되고 있음. 9월말 중국 정부의 경기 부양책 발표로 중국 철강 수요 회복에 대한 기대감이 확대되었는데 가을철 성수기 돌입에 따른 계절적인 요인을 제외하면 아직까지는 뚜렷한 중국 철강 수급 개선이 포착되고 있지는 않고 국경절 연휴 이후에는 단기적으로 상승했던 철강 및 원재료 가격이 재차 하락세로 전환. 따라서 단기적인 모멘텀 보다는 내년 실적 개선에 대한 기대감(철근 내수 판매 회복, 중국산 후판 반덤핑 최종 판결)을 가지고 장기적인 관점에서의 투자가 유효한 시점이라 판단'라고 분석했다.


◆ 현대제철 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 43,000원 -> 43,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 박성봉 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 43,000원은 2024년 10월 28일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 43,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 08일 45,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 43,000원을 제시하였다.


◆ 현대제철 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 36,941원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 43,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 36,941원 대비 16.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 LS증권의 45,000원 보다는 -4.4% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 현대제철의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 36,941원은 직전 6개월 평균 목표가였던 43,906원 대비 -15.9% 하락하였다. 이를 통해 현대제철의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.