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하나증권에서 26일 세아제강(306200)에 대해 '트럼프 행정부 2기 출범 수혜 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 220,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 87.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 세아제강 리포트 주요내용
하나증권에서 세아제강(306200)에 대해 '최근 국제 유가(WTI)가배럴당 70불 초반으로 소폭 반등했고 북미 Rig Count는 여전히 안정적인 흐름을 보이고 있음. 지난해부터 시작해 올해 1분기까지 하락세를 지속했던 한국산 에너지용강관의 미국향 수출 가격도 2분기 중반부터는 하락세가 중단되었고 가을부터는 오히려 상승세로 전환되었음. 동시에 트럼프2기 행정부 출범이 확정되면서 공약으로 선언했던 석유를 중심으로 한 미국내 시추 활동이 확대될 것으로 예상되기 때문에 내년에는 미국향 에너지용강관 수출 가격 추가 인상도 기대해볼 만하다고 판단. 현재 주가는 PER 3배, PBR 0.3배에 불과해 올해 예상 ROE 8.0% 감안 시, 여전히 저평가되었다고 판단'라고 분석했다.


◆ 세아제강 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 220,000원 -> 220,000원(0.0%)
하나증권 박성봉 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 220,000원은 2024년 11월 15일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 220,000원과 동일하다.


◆ 세아제강 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 178,200원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 220,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 178,200원 대비 23.5% 높으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 SK증권의 180,000원 보다도 22.2% 높다. 이는 하나증권이 세아제강의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 178,200원은 직전 6개월 평균 목표가였던 195,000원 대비 -8.6% 하락하였다. 이를 통해 세아제강의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.