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흥국증권에서 26일 한국항공우주(047810)에 대해 '핵심은 최종 계약'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 74,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 18.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한국항공우주 리포트 주요내용
흥국증권에서 한국항공우주(047810)에 대해 '양호한 실적 대비 3분기 신규수주가 305억원('24년 누적 3.1조원)에 그친 점은 아쉬운 부분. 특히 완제기 수출 관련 대형 프로젝트들의 최종 계약이 예상보다 지연되면서 사실상 올해 3분기까지 수주가 전무한 상황임. 다만, UAE향 수리온 수출 계약(약 0.6조원) 연내 체결 및 신규 지역 추가 수주 가능성이 남아 있기 때문에 수주 관련 긍정적 흐름은 지속될 것으로 예상함. 또한 연초 목표치로 제시했던 이라크향 수리온(약 1.1조원), 우즈벡향 FA-50(약 1.2조원) 수출 계약도 여전히 협상 중에 있음. 시장의 기대치가 낮아진 현 시점에서 추후 해당 계약들의 실제 체결은 추가적인 상승 요인으로 반영될 전망함.'라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 '3분기 매출액은 9,072억원(-9.9% YoY), 영업이익 763억원(+16.7% YoY, opm 8.3%)으로 시장 예상치에 부합하는 실적을 기록함. 특히, 이라크 기지재건 사업 관련 일회성 비용 약 55억원을 제외한다면 영업이익률은 예상치를 소폭 상회함.'라고 밝혔다.


◆ 한국항공우주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 70,000원 -> 74,000원(+5.7%)
흥국증권 최종경 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 74,000원은 2024년 09월 06일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 70,000원 대비 5.7% 증가한 가격이다.


◆ 한국항공우주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 73,950원, 흥국증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 74,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 73,950원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 73,950원은 직전 6개월 평균 목표가였던 67,190원 대비 10.1% 상승하였다. 이를 통해 한국항공우주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.