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LS증권에서 26일 KB금융(105560)에 대해 '명확해진 주주환원'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 115,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 17.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ KB금융 리포트 주요내용
LS증권에서 KB금융(105560)에 대해 '밸류업 공시를 통해 1) 연말 보통주자본비율 13% 초과분 차년도 주주환원 재원으로 활용, 2) 연중 보통주자본비율 13.5% 초과분을 추가로 주주환원하는 방안 발표. 분기 균등배당과 함께 CET1 수준을 통해 총주주환원 규모의 예측가능성을 제고하는 방향을 설정. 1,000억원의 추가 자사주 매입소각 결정하여 24년 총주주환원율은 39% 수준으로 확대 예상. 25년 금리인하 기조하에서 이자이익 둔화 예상되나 비은행부문의 높은 이익기여도를 바탕으로 고수익성 지속 예상 . 이익창출역량과 주주환원 관점에서 업종 내 선도적 지위 지속 강화 전망. 실적추정치 변경과 강화된 주주환원 조치 반영해 목표주가 5% 상향, 은행업종 최선호주 의견 유지'라고 분석했다.


◆ KB금융 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 110,000원 -> 115,000원(+4.5%)
- LS증권, 최근 1년 목표가 상승
LS증권 전배승 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 115,000원은 2024년 10월 25일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 110,000원 대비 4.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 03일 66,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 115,000원을 제시하였다.


◆ KB금융 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 115,526원, LS증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 115,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 115,526원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 115,526원은 직전 6개월 평균 목표가였던 86,667원 대비 33.3% 상승하였다. 이를 통해 KB금융의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.