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LS증권에서 26일 LS ELECTRIC(010120)에 대해 '국내 초고압변압기 대규모 수주? 의미는?'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 240,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 59.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LS ELECTRIC 리포트 주요내용
LS증권에서 LS ELECTRIC(010120)에 대해 '의미 진단: ① 1Q24-3Q24 누적 수주 18,721억원. 24년 수주 가이디언스(26,000억원. YoY +30.3%) 감안 시 4Q24 수주 목표액은 7,279억원(YoY +67.6%)으로 매우 공격적인데 이는 동해안-수도권 HVDC 송전선로 건설 관련 5,000억원 상당의 초고압변압기 수주 가능성 감안한 것으로 판단. ② 이를 감안시 4Q24 수주액은 7,279억원도 상당수준 초과 가능성 충분하다고 판단. ③ 초고압변압기 대규모 증설 계획(연간 매출 2,000억원에서 8,000억원으로. 25년말 완료 예정)도 업황 호황 및 이러한 국내외 영업 호조 감안한 것이라 판단. ④ 4개월간의 과도한 나홀로 하락으로 밸류 매력이 인지/부각되는 시점, 국내시장 대규모 초고압변압기 수주 기대감은 가치 회복의 트리거로 충분한 요인이라 판단'라고 분석했다.


◆ LS ELECTRIC 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 240,000원 -> 240,000원(0.0%)
- LS증권, 최근 1년 목표가 지속 상승
LS증권 성종화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 240,000원은 2024년 10월 25일 발행된 LS증권의 직전 목표가인 240,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 LS증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 12월 01일 110,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 292,000원과 최저 목표가인 100,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가에는 미치지 못하지만 처음 목표가 대비 상승한 가격인 240,000원을 제시하였다.


◆ LS ELECTRIC 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 236,067원, LS증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 LS증권에서 제시한 목표가 240,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 236,067원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 236,067원은 직전 6개월 평균 목표가였던 183,545원 대비 28.6% 상승하였다. 이를 통해 LS ELECTRIC의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.