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KB증권에서 21일 강원랜드(035250)에 대해 '추가 규제 완화를 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 20,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 15.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 강원랜드 리포트 주요내용
KB증권에서 강원랜드(035250)에 대해 '지난 10월 10일부터 스마트 입장 시스템을 도입하여 카지노 출입 관리를 개선, 고객 편의를 높였음. 현재 내국인이 강원랜드 카지노를 출입할 수 있도록 허용된 기간은 월 15일뿐이며, 2개월 연속 15일 입장은 불가하고, 분기 30일 초과 입장 및 2분기 연속 분기별 30일초과 입장이 불가능. 그러나 스마트 입장 시스템을 도입하여 생체인식정보를 통해 출입 관리가 가능해지면서 출입 가능 기간을 일수제(월 15일)에서 시간총량제(연 n시간)로 전환하는 제도적 논의가 이뤄지고 있어, 향후 출입 시스템 관련 추가 규제 완화가 기대'라고 분석했다.

또한 KB증권에서 '지난 9월 문화체육관광부의 카지노 증설 및 외국인 이용객 규제 완화에 이어 10월에는 강원랜드가 기업가치 제고 계획 예고를 공시하면서 강원랜드 주가는 반등에 성공. 이제 중장기적 관점에서 펀더멘털의 개선과 함께 적극적인 주주환원이 동반돼야 주가는 추가 상승 동력을 얻을 것으로 전망'라고 밝혔다.


◆ 강원랜드 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 20,000원 -> 20,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 이선화 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 20,000원은 2024년 10월 08일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 20,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 12월 12일 21,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 06월 27일 최저 목표가인 18,500원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 20,000원을 제시하였다.


◆ 강원랜드 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 21,400원, KB증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 20,000원은 24년 08월 01일 발표한 흥국증권의 20,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 21,400원 대비 -6.5% 낮은 수준으로 강원랜드의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 21,400원은 직전 6개월 평균 목표가였던 20,200원 대비 5.9% 상승하였다. 이를 통해 강원랜드의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.