thinkpool

대신증권에서 21일 한국금융지주(071050)에 대해 '전성기 시절 IB 수익 회복 전망'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 92,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한국금융지주 리포트 주요내용
대신증권에서 한국금융지주(071050)에 대해 '동사의 자회사인 한국투자증권은 메리츠증권과 더불어 국내에서 IB사업을 가장 잘 하는 증권사. 전성기 시절 동사의 IB수수료수익은 2021년 6,000억원을 상회, 주로 부동산 PF 딜 스트럭쳐 구성에 강점. 금리 급등으로 쉽지 않은 환경이었음에도 '23년 3,758억원의 IB수익을 시현하였는데, '24년, '25년 환경이 개선되며 관련 수익은 꾸준히 개선 전망. 2025년 동사의 IB수수료수익은 4,700억원(YoY +10%) 기록 전망, 전성기 시절로 회복 중'라고 분석했다.


◆ 한국금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 92,000원 -> 92,000원(0.0%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 상승
대신증권 박혜진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 92,000원은 2024년 08월 07일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 92,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 12월 05일 72,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 92,000원을 제시하였다.


◆ 한국금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 95,133원, 대신증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 92,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 95,133원 대비 -3.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 80,000원 보다는 15.0% 높다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 한국금융지주의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 95,133원은 직전 6개월 평균 목표가였던 82,467원 대비 15.4% 상승하였다. 이를 통해 한국금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.