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대신증권에서 21일 GS건설(006360)에 대해 '어려운 시간은 대부분 지나왔다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 24,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ GS건설 리포트 주요내용
대신증권에서 GS건설(006360)에 대해 '3Q24 영업이익은 818억원(+35.9% yoy)을 기록하며, 시장 컨센서스에 부합. 도급증액 및 준공정산이익이 500 억원 내외로 크게 들어왔던 전분기 대비 건축/주택 원가율이 다소 올랐으나, 플랜트 부문의 원가율은 90%대 초반으로 정상화되면서 전분기 대비 영업이익 하락은 제한적이었음. 영업외로 주택부문 지분 매각 이익으로 1,277억원이 반영되면서 지배순이익은 1,186억원을 기록. '23년 전체 주택 현장 원가율 점검을 통해 이익 불확실성이 낮아진 상태에서 이익 개선세가 확인되고 있으며, 사우디 파드힐리 사업을 기반으로 플랜트 부문 성장세도 확인 가능. 하술할 GS이니마 매각 없이도 현금흐름은 좋은 상황'라고 분석했다.


◆ GS건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 21,000원 -> 24,000원(+14.3%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 상승
대신증권 이태환 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 24,000원은 2024년 10월 22일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 21,000원 대비 14.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 16일 14,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 24,000원을 제시하였다.


◆ GS건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 24,118원, 대신증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 24,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 24,118원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 24,118원은 직전 6개월 평균 목표가였던 16,906원 대비 42.7% 상승하였다. 이를 통해 GS건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.