thinkpool

삼성증권에서 21일 롯데케미칼(011170)에 대해 '사채권자 집회 소집이 갖는 의미는?'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 90,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 롯데케미칼 리포트 주요내용
삼성증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 '20일 국내 언론에 따르면, 21일 동사는 사채권자 집회 소집을 통해 회사채 재무약정에 대한 완화 추진 계획. 회사채 발행 과정에서 흔하지 않게 이익창출능력을 포함하여 발생한 문제이나, 유동성 리스크가 고조될 만한 사안은 아니라고 판단. 최근 투자심리 약세를 감안하여 목표주가를 추가 하향하나(11.0→9.0만원), 낙폭 과대 및 유동성 리스크 확대 가능성이 낮다는 점에서 BUY 투자의견 유지.'라고 분석했다.


◆ 롯데케미칼 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 125,000원 -> 90,000원(-28.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 조현렬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2024년 10월 10일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 125,000원 대비 -28.0% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 19일 175,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 90,000원을 제시하였다.


◆ 롯데케미칼 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 121,350원, 삼성증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 90,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 121,350원 대비 -25.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 86,000원 보다는 4.7% 높다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 롯데케미칼의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 121,350원은 직전 6개월 평균 목표가였던 157,316원 대비 -22.9% 하락하였다. 이를 통해 롯데케미칼의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.