thinkpool

상상인증권에서 21일 SGC에너지(005090)에 대해 '3Q24 NDR Review: 주목되는 향후 행보'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 33,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SGC에너지 리포트 주요내용
상상인증권에서 SGC에너지(005090)에 대해 '투자 포인트로는 1) 고배당 매력, 2) 건설 부문 턴어라운드, 3) 대규모 현금 유입으로 인한 신규 사업 기대감. 3분기 매출액 5,414억원(-32.4% YoY), 영업이익 442억원(-26.0% YoY, OPM 8.2%)를 기록. 당사 예상치 영업이익 376억원 대비 소폭 상회. 발전/에너지 부문에서 매출액 2,290억원(-8.9% YoY), 영업이익 401억원(-22.7% YoY, OPM 17.5%)를 기록. SMP-유연탄/우드펠릿 스프레드 확장 및 높아진 REC 단가가 반영되며 고수익성 기조가 이어졌음'라고 분석했다.


◆ SGC에너지 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 33,000원(최근 1년 이내 신규발행)
상상인증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 33,000원을 제시했다.


◆ SGC에너지 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 37,286원, 상상인증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 33,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 37,286원 대비 -11.5% 낮으며, 상상인증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 34,000원 보다도 -2.9% 낮다. 이는 상상인증권이 SGC에너지의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 37,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 38,200원 대비 -2.4% 하락하였다. 이를 통해 SGC에너지의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.