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SK증권에서 20일 현대제철(004020)에 대해 '실적 및 추이 전망'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 40,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 86.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대제철 리포트 주요내용
SK증권에서 현대제철(004020)에 대해 '4분기 연결 실적은 매출액 5.7조원(-7.4% YoY, +0.5% QoQ), 영업이익 768억원(흑자전환 YoY, +49.1% QoQ), 판매량 426만 톤(-3.4% YoY, +3.3% QoQ)을 전망. 25년 연결 실적은 매출액 23.5조원(+0.7% YoY), 영업이익 8,192억원 (+190.4% YoY) 전망. 25년에도 건설 향 수요 부진 지속되며 판매량은 24 년과 비슷할 것으로 예상. 그러나 중국 철강 업황 회복으로 인한 판가 상승, 24년 대비 낮은 수준의 원재료 가격에 힘입어 증익 가능할 것으로 기대'라고 분석했다.


◆ 현대제철 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 40,000원 -> 40,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 이규익 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2024년 10월 28일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 40,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 10일 50,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 40,000원을 제시하였다.


◆ 현대제철 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 37,176원, SK증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 40,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 37,176원 대비 7.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 LS증권의 45,000원 보다는 -11.1% 낮다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 현대제철의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 37,176원은 직전 6개월 평균 목표가였던 43,906원 대비 -15.3% 하락하였다. 이를 통해 현대제철의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.