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SK증권에서 20일 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '실적 및 추이 전망'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 510,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 75.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ POSCO홀딩스 리포트 주요내용
SK증권에서 POSCO홀딩스(005490)에 대해 '4분기 연결 실적은 매출액 18.8조원(+0.7% YoY, +2.6% QoQ), 영업이익 8,440억원(+177.4% YoY, +13.6% QoQ), 판매량 845.3만 톤(+1.5% YoY, +2.5% QoQ) 전망. 판가 소폭 하락할 것으로 예상되지만 원재료 하락폭이 더 클 것으로 예상되어 스프레드 개선될 것. 25년 실적은 매출액 76조원(+3.2% YoY), 영업이익 3.9조원(+32.7% YoY) 전망. 24년 일회성 판매량 부진 요인 제거되며 판매량 1.8% 증가 예상. 아울러, 중국 철강 업황 개선으로 인한 판가 개선도 기대'라고 분석했다.

또한 SK증권에서 '최근 이차전지 섹터 센티 악화로 동사의 주가 하락하고 있으나 밸류업 공시가 하단을 지지해줄 것으로 기대. 자회사 지분 평가 금액 축소 및 리튬 가격 하락으로 일부 적정 가치 하향은 불가피하지만 목표주가 조정폭이 크지 않아 투자의견 매수 및 목표주가 51만원 유지.'라고 밝혔다.


◆ POSCO홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 510,000원 -> 510,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락
SK증권 이규익 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 510,000원은 2024년 07월 26일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 510,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 09일 600,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 510,000원을 제시하였다.


◆ POSCO홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 513,333원, SK증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 510,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 513,333원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 513,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 587,059원 대비 -12.6% 하락하였다. 이를 통해 POSCO홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.