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SK증권에서 20일 세아제강(306200)에 대해 '실적 및 추이 전망'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 180,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 55.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 세아제강 리포트 주요내용
SK증권에서 세아제강(306200)에 대해 '4분기 실적은 매출액 4,342억원(-0.7% YoY, +18.1% QoQ), 영업이익 242억원(-45.6% YoY, +116.7% QoQ), 판매량 23.7만 톤(-3% YoY, +11.5% QoQ)을 전망. 3분기 비수기 효과 제거로 판매량 소폭 증가할 것으로 예상되며 판가도 소폭 개선을 기대. 25년 실적은 매출액 1.8조원(+5.8% YoY), 영업이익 1,418억원(+37.7% YoY)을 전망. 북미 유정관 재고 조정 어느정도 마무리되며 24년 10월 초부터 유정관 가격 반등. 트럼프 취임 이후 에너지 생산 확대에 따른 유정관 수요 증가 그리고 유정관 가격 상승 예상'라고 분석했다.


◆ 세아제강 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 180,000원 -> 180,000원(0.0%)
SK증권 이규익 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2024년 08월 23일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 180,000원과 동일하다.


◆ 세아제강 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 178,200원, SK증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 180,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 178,200원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 178,200원은 직전 6개월 평균 목표가였던 195,000원 대비 -8.6% 하락하였다. 이를 통해 세아제강의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.