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흥국증권에서 20일 SK네트웍스(001740)에 대해 '새 술은 새 부대에'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 7,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 61.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK네트웍스 리포트 주요내용
흥국증권에서 SK네트웍스(001740)에 대해 'SK렌터카 매각, 스피드메이트·트레이딩 사업부 물적분할을 통한 중간지주사(모든 사업부 독립법인으로 전환)로의 변화 등을 통해 기업가치 제고로 연결될 것임. SK네트웍스는 1) 주주가치 제고, 2) 사업구조 변화, 3) 신성장 동력 확보 등을 위한 변신의 노력을 거듭하고 있음. 실적 턴어라운드와 함께 각 사업부 경쟁력 강화를 통한 주가 재평가는 지속 가능할 것임.'라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 '지난 3분기 연결기준 매출액 2.0조원(+13.9% YoY), 영업이익 286억원 (+74.4% YoY)으로 전분기에 이어 양호한 실적을 기록함. 외형의 큰 폭 증가는 스피드메이트를 제외한 전 부문의 고른 성장 때문임. 2024년 연간 연결기준 매출액 7.9조원(+5.9% YoY), 영업이익 1,058억원 (+41.8% YoY)으로 양호한 실적 모멘텀은 지속 가능할 전망. 올해 시작된 실적 턴어라운드는 내년에도 지속적으로 진행될 것임.'라고 밝혔다.


◆ SK네트웍스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 11,000원 -> 7,000원(-36.4%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 하락
흥국증권 박종렬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 7,000원은 2024년 06월 19일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 11,000원 대비 -36.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 03일 11,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 7,000원을 제시하였다.


◆ SK네트웍스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 6,160원, 흥국증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 7,000원은 24년 11월 14일 발표한 하나증권의 7,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 6,160원 대비 13.6% 높은 수준으로 SK네트웍스의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 6,160원은 직전 6개월 평균 목표가였던 9,425원 대비 -34.6% 하락하였다. 이를 통해 SK네트웍스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.