thinkpool

하나증권에서 20일 삼성중공업(010140)에 대해 '편안한 선택지'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 17,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 44.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성중공업 리포트 주요내용
하나증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 '2024년 연간 실적으로 매출 9조8,424억원(YoY +22.9%), 영업이익 4,775억원(YoY +104.7%)을 전망. 조업일수가 약 7% 감소하는 과정에서 3Q24 실적 QoQ 감소했음에도, 연간 가이던스(매출 9.7조원, 영업이익 4,000억원) 상회할 것으로 예상. 국내 조선업 전반에 걸쳐 고가 선박들이 실적화되는 가운데, 삼성중공업은 LNG 비즈니스에 대한 노출도가 높아 실적 성장 역시 견조할 것으로 판단. 한편, 해양 부문에도 주목할 필요가 있음. 2023년 말 약 15% 수준까지 하락했던 해양 부문 매출이 재차 20% 수준으로 회복한 점은 매우 긍정적. 상선 대비 수익성이 높아 전사 영업이익 증가폭 확대시킬 것으로 전망하며, 2025년에는 해양 매출 비중이 20%를 상회하는 과정에서 삼성중공업의 이익 레벨 한 단계 더 올라갈 가능성 높다고 판단. 이에 더해, 비용 역시 안정적 흐름 지속될 것으로 판단'라고 분석했다.


◆ 삼성중공업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 15,000원 -> 17,000원(+13.3%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 위경재 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 17,000원은 2024년 07월 26일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 15,000원 대비 13.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 08일 12,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 17,000원을 제시하였다.


◆ 삼성중공업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 15,121원, 하나증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 17,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 15,121원 대비 12.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 20,000원 보다는 -15.0% 낮다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 삼성중공업의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 15,121원은 직전 6개월 평균 목표가였던 11,443원 대비 32.1% 상승하였다. 이를 통해 삼성중공업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.