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하나증권에서 20일 한화엔진(082740)에 대해 '엔진 없는 선박은 없다'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 25,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 59.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한화엔진 리포트 주요내용
하나증권에서 한화엔진(082740)에 대해 '2024년 실적으로 매출 1조1,861억원(YoY +38.8%), 영업이익 764억원(YoY +768.5%)을 전망. 선박 발주 증가 과정에서 엔진 소요량 동반 증가하는 것이 실적 개선의 근본적인 동력. 3분기 기준, 수주잔고는 3조2,428억원이며 그 중 96% 는 선박엔진. 수주잔고 레벨이 연간 매출의 3배에 달하며, 이에 따라 실적 성장세 지속될 것으로 판단. 특히 2가지를 주목 1) 한화엔진은 인도 기준 매출 인식법을 채택하고 있음 2) 선박 엔진 시장의 공급자 우위 현상 가능성'라고 분석했다.


◆ 한화엔진 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 25,000원(최근 1년 이내 신규발행)
하나증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 25,000원을 제시했다.


◆ 한화엔진 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 19,714원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 25,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 19,714원 대비 26.8% 높으며, 하나증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 iM증권의 20,000원 보다도 25.0% 높다. 이는 하나증권이 한화엔진의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 19,714원은 직전 6개월 평균 목표가였던 14,286원 대비 38.0% 상승하였다. 이를 통해 한화엔진의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.