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DS투자증권에서 20일 오리온(271560)에 대해 '기다렸던 반등 시작'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 150,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 53.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 오리온 리포트 주요내용
DS투자증권에서 오리온(271560)에 대해 '10월 주요 법인 합산 실적은 매출액 2,702억원(+10% YoY), 영업이익 513억원(+9% YoY, OPM 19%)을 기록. 각 법인별 매출액 성장률은 국내 +6% YoY, 중국 +9%(로컬 +5%), 베트남 +12%(+14%), 러시아 +34%(+32%) 를 기록. 오리온의 실적은 견조한 10월 실적을 시작으로 4분기 중국과 베트남 명절 선물 세트 선출고와 주요 국가 신제품 출시 및 해외 수출 확대로 외형 성장 및 레버 리지 효과에 따른 수익성 개선이 기대. 이에 따라 오리온의 4분기 매출액은 8,439억원(+10% YoY), 영업이익 1,574억원(+12% YoY, OPM 18.7%)으로 전망. 특히 각 법인들은 인접 국가로 수출 매출이 확대되며 지역확장이 나타나고 있음'라고 분석했다.


◆ 오리온 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 150,000원 -> 150,000원(0.0%)
- DS투자증권, 최근 1년 목표가 하락
DS투자증권 장지혜 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2024년 08월 16일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 150,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DS투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 20일 180,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 150,000원을 제시하였다.


◆ 오리온 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 137,500원, DS투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 137,500원 대비 9.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 iM증권의 160,000원 보다는 -6.2% 낮다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 오리온의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 137,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 143,357원 대비 -4.1% 하락하였다. 이를 통해 오리온의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.