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다올투자증권에서 20일 SK하이닉스(000660)에 대해 '25년에도 Tech Leader'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 310,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 81.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK하이닉스 리포트 주요내용
다올투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 '25년 전망 및 투자전략 점검. HBM4에서도 후발주자들과 기술 격차 유지. 고용량 eSSD 역시 강한 경쟁력이 지속되며 25년에도 AI 수요 확대에 따른 메모리 수혜 대표주자로서의 프리미엄이 부각될 전망. 펀더멘털 대비 눌려있는 주가는 향후 반등 국면(시장 환경 안정화)에서 가장 강한 탄력도로 확인될 것. 25년에도 업종 최선호주 의견 유지.'라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 '25년 매출액 97.1조원(+45%, 이하 YoY), 영업이익 45.5조원(+89%)을 전망. 4Q24와 25년 모두 HBM 수주 상황을 감안할 때, 가시성이 확보된 실적 흐름 기대. HBM4 16단은 2H25 양산 계획 중이며, 더불어 최근 HBM3E에서도 16단 제품 출시 및 샘플 계획을 발표. 이는 가장 최신 세대 제품 뿐만 아니라 향후 레거시가 될 HBM 제품군에서도 후발주자들과 기술 격차를 확대될 수 있음을 시사.'라고 밝혔다.


◆ SK하이닉스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 310,000원 -> 310,000원(0.0%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 상승
다올투자증권 고영민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 310,000원은 2024년 10월 25일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 310,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 18일 170,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 310,000원을 제시하였다.


◆ SK하이닉스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 263,750원, 다올투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 310,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 263,750원 대비 17.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 상상인증권의 350,000원 보다는 -11.4% 낮다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 SK하이닉스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 263,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 221,667원 대비 19.0% 상승하였다. 이를 통해 SK하이닉스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.