thinkpool

한국투자증권에서 20일 현대모비스(012330)에 대해 '인베스터데이 Key Takeaways: 2배 증가한 주주환원'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 310,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대모비스 리포트 주요내용
한국투자증권에서 현대모비스(012330)에 대해 '주주 환원율(TSR) 2배 증가하며 예상 상회. 19일 CEO 인베스터데이를 통해 중장기 수익성 제고 방안과 총 주주 환원율(TSR: Total Shareholder Return) 계획을 발표. 수익성 목표와 주주 환원율 모두 기대 이상이었음. 수익성 목표도 긍정적. TSR과 함께 주요 가이던스는 중장기 실적 목표였음. 매출액은 향후 3년간 (2024~2027년) 8% CAGR를 제시했는데 당사 추정치 7.6%와 유사한 수준. 투자의견 매수 유지 및 업종 탑픽 제시. 수익성과 TSR 상향이 명확해진만큼 그룹사와 최대주주를 위해 주가를 낮춰야 한다는 인식에서 벗어날 것으로 예상.'라고 분석했다.


◆ 현대모비스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 310,000원 -> 310,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 김창호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 310,000원은 2024년 10월 28일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 310,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 23일 280,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 310,000원을 제시하였다.


◆ 현대모비스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 316,667원, 한국투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 310,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 316,667원 대비 -2.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신영증권의 265,000원 보다는 17.0% 높다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 현대모비스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 316,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 306,136원 대비 3.4% 상승하였다. 이를 통해 현대모비스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.