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신한투자증권에서 19일 SK(034730)에 대해 '그룹 체질 변화 노력에 거는 기대'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 210,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 51.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK 리포트 주요내용
신한투자증권에서 SK(034730)에 대해 '포트폴리오 조정을 통한 경영 효율성 제고. 중복 사업 정리, 비핵심자산 매각 등 그룹 리밸런싱 노력 지속(ex. SK이노베이션-SK E&S 합병, SK온/SK에코플랜트 경쟁력 제고). 지주회사 밸류업 1호, 기업가치 제고 의지 피력. 1) ROE 개선(2024~26년 8%, 2027년 ~10%), 2) 주주환원정책 확대(최소 DPS 5,000원, 시가총액 1~2% 규모의 추가 주주환원). 보유 지분가치 하락 등을 반영해 목표주가 21만원으로 하향. 다만 금리 하락, 구조조정, 주주환원 확대 등을 고려할 때 바텀피싱 유효.'라고 분석했다.


◆ SK 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 260,000원 -> 210,000원(-19.2%)
신한투자증권 은경완 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 210,000원은 2023년 11월 30일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 260,000원 대비 -19.2% 감소한 가격이다.


◆ SK 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 217,500원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 210,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 217,500원 대비 -3.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유안타증권의 190,000원 보다는 10.5% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 SK의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 217,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 250,833원 대비 -13.3% 하락하였다. 이를 통해 SK의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.