thinkpool

iM증권에서 19일 한화솔루션(009830)에 대해 '25년 하반기 보다 나은 여건을 꾀할 수 있는 2가지 조건'라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 30,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 70.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한화솔루션 리포트 주요내용
iM증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 '목표주가 3만원 및 투자의견 매수 유지. 아직까지 태양광 시장은 펀더멘털과 센티멘털 모두 부진한 상황. 다만, 트럼프 집권 이후엔 중국 배제 강화로 1)동남아산 모듈 AD/CVD 최종관세 상향 조정, 2)IRA 폐지로 인한 신규 설비 유입 제한 현실화될 경우, 미국에서 이미 자리잡고 있는 동사에겐 보다 나은 여건 조성 가능. 특히 미국은 보조금없이 투자하기 쉽지 않은 시장. 2가지 이슈는 동사 주가 추세적 전환의 트리거가 될 수 있어, 하나라도 가시화되는 시점에서는 본격적인 매수전략 필요.'라고 분석했다.


◆ 한화솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 30,000원 -> 30,000원(0.0%)
- iM증권, 최근 1년 목표가 하락
iM증권 전유진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 30,000원은 2024년 10월 31일 발행된 iM증권의 직전 목표가인 30,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 iM증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 03일 50,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 04월 26일 최저 목표가인 29,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 30,000원을 제시하였다.


◆ 한화솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 30,750원, iM증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 iM증권에서 제시한 목표가 30,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 30,750원 대비 -2.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 20,000원 보다는 50.0% 높다. 이는 iM증권이 타 증권사들보다 한화솔루션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 30,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 32,474원 대비 -5.3% 하락하였다. 이를 통해 한화솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.