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다올투자증권에서 19일 현대모비스(012330)에 대해 'BUY로 상향, 섹터의 순풍을 예고'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 330,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대모비스 리포트 주요내용
다올투자증권에서 현대모비스(012330)에 대해 '투자의견 BUY로 상향, 비중확대 권고. 투자의견은 BUY로, 적정주가는 33만원으로 각각 상향. 적정주가는 2025년 EPS에 P/E 6.7배 적용. 고객사향 재료비 상승분 전가를 시작하며 어닝 가시성 상승. COVID-19 이후 소외된 부품업체들의 주식시장 주도주 귀환을 예고. TSR 20% 이상으로 상향 기대. 순현금 7조원 초과, 영업현금흐름 턴어라운드, 현대차발 배당금 상승이 주요 배경.'라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 '2025년 매출액 및 영업이익은 YoY +7.1%, +23.3% 증가 추정. 동사 펀더멘털의 핵심인 모듈부분 영업이익은 2024년 대비 약 5천억원 이상 상승한 3,790억원 으로 추정. 4Q24부터 완성차의 신차 사이클(대형 SUV, EV 등)과 맞물려 부품제조 부분에서의 손익 턴어라운드 기대. 완성차향 재료비 상승분 전가가 시작. 완성차의 ASP 상승을 동반 의미하고 있어 섹터 투심 개선의 주요 Catalyst로 작용할 것.'라고 밝혔다.


◆ 현대모비스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 240,000원 -> 330,000원(+37.5%)
- 다올투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
다올투자증권 유지웅 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 330,000원은 2024년 10월 28일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 240,000원 대비 37.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 01월 08일 300,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 07월 22일 최저 목표가인 230,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 330,000원을 제시하였다.


◆ 현대모비스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 316,667원, 다올투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 330,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 316,667원 대비 4.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 현대차증권의 400,000원 보다는 -17.5% 낮다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 현대모비스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 316,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 306,136원 대비 3.4% 상승하였다. 이를 통해 현대모비스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.